Wenn konventionellere Methoden zur Erlangung eines Unternehmenskredits unerwünscht oder nicht möglich sind, besteht immer die Möglichkeit einer strukturierten Finanzierung. Strukturfinanzierung ist im Wesentlichen der Prozess der Kreditvergabe auf der Grundlage einer starken Cashflow-Performance in der Vergangenheit. Anstatt andere Vermögenswerte als Sicherheiten für das Darlehen zu verwenden, werden Mittel auf der Grundlage der Historie vorgestreckt, die einen kontinuierlichen Geldfluss in das Geschäft des Darlehensnehmers anzeigt, der eine rechtzeitige und ordnungsgemäße Rückzahlung des Darlehensbetrags ermöglicht. Hier sind einige Beispiele dafür, wie strukturierte Finanzierungen in einer bestimmten Situation die richtige Option sein können.
Der Einsatz von strukturierten Finanzierungen kann für ein Unternehmen attraktiv sein, das nicht über viele materielle Vermögenswerte verfügt, aber über einen starken Kundenstamm und eine dokumentierte monatliche Abrechnungshistorie in Verbindung mit einer konsistenten Zahlungshistorie der Kunden verfügt. Anleger sind oft bereit, solchen Unternehmen Geld zu leihen, auch wenn sie eher klein sind, und dies zu einem niedrigeren Zinssatz als bei einem normalen Bankdarlehen. Für Unternehmen, die den Kundenstamm erweitern möchten und dafür schnelles Geld benötigen, kann strukturierte Finanzierung die kosteneffizienteste Möglichkeit darstellen, die Mittelbeschaffung zu verwalten. Zusammen mit dem geringen bürokratischen Aufwand, der mit einer Strukturfinanzierung verbunden ist, kann diese Option auch sehr schnell gehen, oft viel schneller als die Aufnahme eines Standardkredits für Unternehmen.
Strukturierte Finanzierungen sind auch eine hervorragende Möglichkeit für ein Unternehmen, das eine schwierige Zeit hinter sich hat, um das Betriebskapital zu erhalten, das es braucht, um wieder auf die Beine zu kommen und wieder zu wachsen. Zum Beispiel wendet ein Unternehmen, das eine Fusion eingeht, die sich als schlecht herausstellt, viel Geld auf, um die Situation rechtlich umzukehren. Während der Cashflow aus Kundenaufträgen während des gesamten Prozesses stabil geblieben ist, trägt das Unternehmen nun hohe Schulden zu hohen Zinsen. Die Lösung kann der Einsatz von strukturierten Finanzierungen sein, um die höheren Zinsverbindlichkeiten zu eliminieren und sie effektiv gegen niedrigere Zinsen und überschaubarere Rückzahlungen einzutauschen. Während der traditionelle Finanzsektor zögern mag, Unternehmen aus einer solchen Situation Geld zu verleihen, würde ein strukturiertes Finanzierungskonzept den stabilen und konsistenten Cashflow aus Kundenaufträgen berücksichtigen und das Unternehmen als gutes Risiko ansehen.
Strukturierte Finanzierungen können als CDO oder Collateralized Debt Obligation angesehen werden. CDOs sind im Grunde eine Art strukturiertes Kreditprodukt, das dann sinnvoll ist, wenn ein gewisses Transferrisiko mit einem Unternehmen besteht, aber auch Wachstumspotenzial besteht. Strukturierte Finanzierungen sind ideal, wenn das Element des Risikotransfers eine Anziehungskraft auf konventionelle Finanzierungsquellen unproduktiv, unattraktiv oder einfach unmöglich macht. Durch den Einsatz von strukturierten Finanzierungen erhalten viele Unternehmen eine Chance auf ein neues Leben, das sonst nicht möglich gewesen wäre.