Die Praxis, Geld zu verleihen und Zinsen zu verlangen, gibt es schon seit Jahrhunderten. Wenn dem Kreditnehmer exorbitante Zinsen in Rechnung gestellt werden, handelt es sich nicht mehr um einen einfachen Kredit, sondern um einen Wucher. Dies bedeutet, dass man Geld leiht und dem Kreditnehmer einen überhöhten Zinssatz in Rechnung stellt oder einen illegalen Zinssatz berechnet.
Sowohl die Literatur als auch die alten Gesetze teilen eine negative Auffassung von Wucher. In Dantes Inferno werden diejenigen, die es praktizieren, auf den untersten Felsvorsprung des siebten Höllenkreises gestellt. Im mittelalterlichen römischen Recht wurde Wucher mit einer Geldstrafe in Höhe des vierfachen Betrags geahndet, während Raub nur mit dem doppelten Betrag bestraft wurde.
Je nach Land legt die staatliche oder nationale Aufsichtsbehörde Wuchergesetze fest. Was im Gesetz enthalten ist, ist genauso wichtig wie das, was vom Gesetz ausgeschlossen ist. Im Allgemeinen regeln diese Gesetze Kredittransaktionen zwischen Einzelpersonen oder Organisationen, deren Hauptaufgabe nicht darin besteht, Geld zu verleihen. Zum Beispiel würden Wuchergesetze den Zinssatz für ein Darlehen in Höhe von 500 US-Dollar (USD) zwischen Nachbarn begrenzen. Diese Gesetze gelten nicht für Nationalbanken, Pfandleiher und andere lizenzierte Einrichtungen.
Jeder Bundesstaat in den Vereinigten Staaten legt eine Wucherobergrenze fest. Auch auf Bundesebene gibt es eine strafrechtliche Grenze. Ein Betrag, der mehr als das Doppelte der gesetzlichen Wuchergrenze eines Staates beträgt, kann bundesstrafrechtliche Anklagen nach sich ziehen. Viele staatliche Obergrenzen liegen bei etwa 12%. Das Gesetz ist kompliziert und vor Abschluss eines Kreditvertrags mit einer Privatperson ist eine Rechtsberatung ratsam.
Es ist wichtig, mehrere Ausnahmen von der Wucherobergrenze zu beachten. Ein durch ein Grundstück besichertes Darlehen unterliegt in der Regel nicht der Obergrenze. Kleine Kreditinstitute und Ratenkreditverkäufer haben spezielle Chartas, die sie unterschiedlichen Regeln unterwerfen. Autofinanzierungsgesellschaften und Pfandleiher fallen unter diese Ausnahme.
Banken können individuelle Zinssätze für Kreditkarten und andere Kreditinstrumente festlegen. Staatliche Gesetze können lokale Banken einschränken, aber jede Bank, die national ist, unterliegt nicht der staatlichen Grenze. Die Nationalbanken oder solche, die „NA“ im Titel haben, fallen unter Bundesgesetze.
Im Allgemeinen fällt jede Organisation oder Einzelperson, die Geld leiht oder leiht, unter irgendeine Art von Regulierung. Wenn für den Betrieb eine Lizenz erforderlich ist, bestimmt die Art der Lizenz die geeignete Regelung. Wenn keine Lizenz erforderlich ist, gilt für ihren Handel höchstwahrscheinlich eine Wucherobergrenze.
Die bewegte Geschichte rund um Geldverleihe, Zinserhebungen und Konflikte um Geldtransaktionen mahnt auch heute noch zur Vorsicht. Die Leute sollten Finanztransaktionen sorgfältig prüfen und das Kleingedruckte lesen. Das Geld, das für Rechtsberatung ausgegeben wird, bevor die gepunktete Linie unterschrieben wird, kann ein Bruchteil der Zinskosten sein, die bei einem schlecht gewählten Kredit anfallen.