Ein Indexfonds ist eine Wertpapierart, deren Wert einer Kennzahl oder einem Index eines bestimmten Segments eines Finanzmarktes folgt. Am gebräuchlichsten sind Aktienindexfonds, die einem bestimmten Börsenindex wie dem S&P 500 folgen. Obwohl Aktienindexfonds der bekannteste Typ sind, können Indexfonds anderen Arten von Indikatoren folgen. Es gibt auch Rentenindexfonds, Rohstoffindexfonds und Indexfonds, die versuchen, verschiedene Segmente einer Branche wie Immobilien oder die wirtschaftliche Gesundheit eines Landes nachzubilden, wie der All Ordinaries Index, der versucht, den Zustand der Australische Wirtschaft. Einige Indexfonds bilden sogar Indizes ab, die mit sozialer Verantwortung oder Umweltbelangen verbunden sind, wie der NYSE Arca Environmental Services Index.
Ein Aktienindexfonds kann einem globalen oder einem Weltindex folgen, der eine Gruppe von Unternehmen aus verschiedenen Ländern repräsentiert. Der Indexfonds kann alternativ einem nationalen Index einer bestimmten Nation folgen, der den Zustand der Wirtschaft des Landes widerspiegelt. Zwei Beispiele für einen nationalen Index sind der japanische Nikkei 225 und der britische FTSE 100. Obwohl die Begriffe Global Index oder World Index suggerieren könnten, dass der Indexfonds der Weltwirtschaft folgt, ist dies nicht der Fall. Globale oder Weltindexfonds weisen lediglich darauf hin, dass die Unternehmen im Fonds viele Länder repräsentieren. Ein Beispiel für einen globalen Indexfonds ist der Morgan Stanley Capital International (MSCI), der Aktien von 1,500 Unternehmen mit globaler Präsenz in 23 Industrieländern enthält.
Rentenindexfonds folgen bestimmten Indizes für Unternehmens- oder Kommunalanleihen, wie dem Lehman Brothers Aggregate Bond Index, der staatliche, hypothekenbesicherte und festverzinsliche Wertpapiere von Unternehmen umfasst. Andere Rentenindexfonds sampeln kurz-, mittel- und langfristige Rentenmärkte. Anleihenfonds sind im Allgemeinen ein Wertpapier, das einer Regierung oder einem Unternehmen Bargeld im Gegenzug für ein Wertpapier mit einem bestimmten Fälligkeitsdatum zur Verfügung stellt. Bei Fälligkeit kann der Anleiheinhaber die Anleihe zum Nennwert zuzüglich Zinsen einlösen.
Rohstoffindexfonds verfolgen bestimmte Rohstoffmärkte und Rohstoff-Futures. Diese Indexfonds bieten weniger erfahrenen Anlegern die Möglichkeit, in einen Markt zu investieren, der den Ruf hat, komplex und riskant zu sein und am besten Profis zu überlassen. Ein Vorteil der Anlage in Rohstoffindexfonds besteht darin, dass Rohstoffe in der Vergangenheit unabhängig von Aktien und Aktien schwanken, da Rohstoffe als Reaktion auf Angebot und Nachfrage schwanken. Dies bietet einem Anleger ein vielfältigeres Portfolio.
Obwohl ein Indexfonds per Definition ein passiv verwaltetes Wertpapier ist, das einem bestimmten Marktindex folgt, erweitern einige Indexfondsmanager die Definition von Indexfonds, indem sie verschiedene Indexierungstechniken anwenden, von denen viele ein gewisses Maß an aktivem Management erfordern. Einige Indexfondsmanager verfolgen einen aktiveren, praxisorientierten Ansatz, indem sie Timing-Strategien und -Regeln verwenden, um einen Index genauer zu verfolgen. Dieser Ansatz kann jedoch einen der Hauptvorteile eines Indexfonds zunichte machen: niedrigere Gebühren. Außerdem übertreffen Indexfonds 80 Prozent der aktiv verwalteten Investmentfonds. Ziel von Indexfonds ist es nicht, den Index zu schlagen, wie bei traditionellen Aktien- und Aktienfonds, sondern ihn zu erreichen.