Marktüberwachung ist eine Abteilung, die an der NASDAQ-Börse arbeitet und die stattfindenden Geschäfte überwacht. Die Marktüberwachungsabteilung ist dafür verantwortlich, potenzielle Unregelmäßigkeiten zu erkennen, die beim Aktienhandel an der NASDAQ auftreten. Mit anderen Worten, es fungiert als Sicherheitsorganisation, die auf potenzielle Betrugsfälle achtet, um die Interessen der Anleger zu schützen, die in den Markt investieren.
Die Marktüberwachungsabteilung überwacht und beobachtet Trades, die an der NASDAQ stattfinden. Die NASDAQ ist neben dem Dow und dem S&P eine der Börsen in Amerika. Es handelt sich um eine elektronische Börse, was bedeutet, dass Geschäfte elektronisch getätigt und ausgeführt werden, anstatt auf dem Parkett der Börse.
Wenn Käufer Aktien an der NASDAQ kaufen, tun sie dies hauptsächlich online, da es sich um eine elektronische Börse handelt. Während einige telefonische Orders platziert werden können, werden die meisten über das Small Order Execution System (SOES) ausgeführt. Dieses System wurde nach dem Börsencrash von 1987 eingeführt, bei dem sich Broker weigerten, ihre Telefone zu beantworten, wenn Kunden Aktien handeln wollten, um aus dem NASDAQ auszusteigen.
Da der Markt in erster Linie elektronisch ist, findet die Marktüberwachung online statt. Finanzfachleute und Aufsichtsbehörden überwachen die stattfindenden Online-Trades und überwachen täglich Tausende von Trades. Sie durchsuchen diese Trades, um alles zu identifizieren, was ungewöhnlich oder ungewöhnlich aussieht und ein Anzeichen für illegale oder betrügerische Aktivitäten sein könnte.
Beispielsweise kann ein ungewöhnliches Volumen einer Aktie festgestellt werden. Dies kann ein Hinweis darauf sein, dass ein Pump-and-Dump stattfindet. Ein Pump-and-Dump ist eine Art betrügerischer Aktienhandelspraxis, bei der ein Maklerunternehmen oder ein Makler eine Aktie aufbaut, Werbung macht und an Kunden übermäßig verkauft, selbst wenn die Aktie keinen Wert hat. Der Aktienkurs steigt aufgrund dieser Aktivitäten, das Unternehmen macht einen Gewinn aus seinen Aktienbeständen, dann hört es auf, die Aktie aufzubauen und der Aktienkurs stürzt ab.
Die Marktüberwachung achtet auch auf Hinweise auf Insiderhandel. Dies kann bedeuten, dass eine Person ungewöhnlich große Mengen einer bestimmten Aktie kauft oder verkauft, unmittelbar bevor eine große Ankündigung veröffentlicht wird. Das enorme Handelsvolumen unmittelbar vor einer Bekanntgabe kann ein Hinweis darauf sein, dass der Käufer oder Verkäufer der Aktie über Insiderinformationen verfügte und somit aufgrund dieser Vorkenntnisse rechtswidrig gehandelt hat.