Individual Retirement Accounts (IRAs) sind Altersvorsorgepläne in den USA, die den Eigentümern bestimmte Steuervorteile verschaffen. Um die Stabilität und Sicherheit der Konten zu verbessern, ist es den IRAs gesetzlich verboten, bestimmte Transaktionen durchzuführen, wodurch eine Schutzmaßnahme hinzugefügt wird, um sicherzustellen, dass die Gelder für den Ruhestand des Eigentümers zur Verfügung stehen. Diese von der IRA verbotenen Transaktionen zielen nicht nur auf die Arten von Investitionen ab, die getätigt werden können, sondern auch auf die Personen oder Organisationen, die an Transaktionen mit einer IRA beteiligt sind. Die Einhaltung der IRA-Vorschriften wird vom Internal Revenue Service (IRS) überwacht.
Die IRAs wurden erstmals durch den Employee Retirement Income Security Act von 1974 (ERISA) eingeführt und gestatten den Arbeitnehmern, Konten zu eröffnen und sie mit einem begrenzten Betrag ihres Einkommens zu finanzieren. Beträge, die in die IRA eingezahlt werden, sowie alle Einkünfte sind von der Bundeseinkommensbesteuerung und in der Regel auch von der staatlichen Einkommensteuer befreit, bis sie tatsächlich aus der IRA zurückgezogen werden. Das IRA-Programm wurde seit seiner Einführung geändert, einschließlich der Einführung der Roth IRA, aber die von der IRA verbotenen Transaktionen gelten für alle IRAs.
Beschränkungen der Art von Vermögenswerten, die das Konto besitzen darf, spiegeln sich in einer der bedeutendsten verbotenen Transaktionen der IRA wider. Einzahlungen bei einer IRA müssen in bar erfolgen, und eine IRA darf nicht in Sammlerstücke wie Kunstwerke, Briefmarken- und Münzsammlungen und Antiquitäten investieren. Einige Edelmetalle können von einer IRA gekauft werden, solange sie bestimmte Qualifikationen erfüllen. IRAs ist der Kauf von Lebensversicherungen strengstens untersagt.
Eine der am meisten missverstandenen verbotenen Transaktionen der IRA betrifft die Verwendung der Vermögenswerte einer IRA zum Kauf von Immobilien. Dies ist nur dann verboten, wenn dieses Eigentum dem Steuerpflichtigen einen unmittelbaren Vorteil verschafft. Zum Beispiel darf ein IRA-Eigentümer die Vermögenswerte der IRA nicht verwenden, um seinen eigenen Wohnsitz zu kaufen, selbst wenn er dann Miet- oder Hypothekenzahlungen an die IRA leistet. Immobilien können Eigentum einer IRA sein, wenn der Eigentümer nicht davon profitiert, wie zum Beispiel ein Apartmentkomplex, dessen Bewohner ihre Miete direkt an die IRA zahlen. Der Eigentümer der IRA darf jedoch nicht als bezahlter Immobilienverwalter fungieren.
Ein weiteres Missverständnis ergibt sich über die Befugnis des IRA-Verwahrers, Transaktionen zu verbieten. Der Internal Revenue Code ist jedoch sehr klar und gewährt Depotbanken insbesondere die Befugnis, restriktivere Transaktionsrichtlinien festzulegen. Viele IRA-Depotbanken erlauben beispielsweise nur den Kauf von verbrieften Immobilien, wie z. B. Real Estate Investment Trusts (REITs), obwohl der Kodex im Allgemeinen das direkte Eigentum an Immobilien zulässt. Die Verwendung der Vermögenswerte eines IRA, um Code-konforme, nicht-traditionelle Anlagen zu tätigen, muss über eine Depotbank erfolgen, die die jeweilige beabsichtigte Anlage zulässt.
Es gibt auch eine Gruppe von IRA-verbotenen Transaktionen, die vom IRS als Transaktionen mit disqualifizierten Personen kategorisiert werden. Als disqualifizierte Person gilt unter anderem jeder, der gegenüber der IRA treuhänderisch verantwortlich ist oder davon profitiert. Dazu gehören der Verwahrer der IRA und ihre Mitarbeiter sowie der Eigentümer der IRA und andere aufgeführte Begünstigte. Auch die bluts- oder ehelichen Verwandten von disqualifizierten Personen sind disqualifiziert. Daher darf eine IRA weder ihrem Eigentümer noch einem ihrer Familienmitglieder Geld leihen, noch darf es als Sicherheit für ein solches Darlehen verwendet werden.