Es gibt mehrere Schichten, aus denen eine Hedgefonds-Firma besteht, und nicht alle Stellenbeschreibungen sind für Fachleute geeignet, um im Rampenlicht zu stehen. Hedgefonds-Investitionen sind oft ein ausgeklügelter und komplexer Prozess, der auf mehrere Hedgefonds-Strategien angewendet werden kann, von denen jede ihre eigenen Regeln und Stile hat. Da sich all diese Aktivitäten täglich abspielen, muss es eine Abteilung des Unternehmens geben, die sich darum kümmert, dass die Bücher am Ende des Tages ausgeglichen sind. Eine solche Aufgabe ist typischerweise dem Hedgefonds-Geschäft einer Firma vorbehalten.
Innerhalb eines Unternehmens haben Hedgefonds-Geschäfte mehrere Aufgaben, einschließlich der Sicherstellung, dass Geschäfte – der Kauf und Verkauf von Wertpapieren an den Finanzmärkten – ordnungsgemäß ausgeführt werden; Kommunikation mit anderen Finanzinstituten, einschließlich Banken; und Verfolgen der Zahlen, damit der Wert des Hedgefonds-Portfolios täglich oder häufiger richtig aktualisiert wird. Dies wird immer wichtiger, da die Finanzregulierung die Hedgefonds-Investitionen auf der ganzen Welt stärker in den Griff bekommt. Mit einer Schicht der Firma, die sich der Sicherstellung der Genauigkeit jedes Handels verschrieben hat, ist die Wahrscheinlichkeit von Fehlern geringer und die Wahrscheinlichkeit höher, dass eine Regulierungsbehörde in einer bestimmten Region eingehalten wird.
Die Hedge-Fonds-Betriebskomponente eines Unternehmens umfasst typischerweise die Middle- und Back-Office-Aufgaben des Unternehmens. Dies beinhaltet die Erstellung einer täglichen Gewinn- und Verlustrechnung für das Unternehmen, die Bestandteil der Bilanz wird. Dazu gehört auch die Nutzung einer ausgeklügelten technischen Plattform, die die Kommunikation zwischen einem Hedgefonds und seinen Drittanbietern wie Prime Brokern, die Hedgefonds Geld für den Handel verleihen, erleichtert.
Aufgaben im Zusammenhang mit dem Betrieb von Hedgefonds können intern von einer Abteilung wahrgenommen werden, die für solche Aufgaben zuständig ist, und dies ist typischerweise bei den größten Hedgefonds der Fall. Zu den Führungspositionen, die für diesen wichtigen Bereich einer Hedgefonds-Firma verantwortlich sind, gehören der Chief Financial Officer, der Chief Operations Officer oder der Chief Compliance Officer, der sicherstellt, dass die Firma in Übereinstimmung mit den Gesetzen arbeitet. Wenn jemand jedoch einen Hedgefonds gründen möchte, verfügt er oder sie möglicherweise nicht über die Büroräume, die Ausrüstung oder die Ressourcen, um Fachleute für diese Aufgaben einzustellen, und entschließt sich möglicherweise, die Hedgefonds-Aktivitäten des Unternehmens auszulagern. Viele der größten Investmentbanken in Großstädten bieten Hedgefonds ihre Dienste für den operativen Aspekt des Geschäfts an.