Rentabilitätskennzahlen sind Werte, die verwendet werden, um die Wahrscheinlichkeit einzustufen, dass eine Investition für einen Investor ein profitables Unternehmen ist. Diese Kennzahlen werden anhand einer Berechnung ermittelt, die das für eine Investition angeforderte Kapital mit dem aktuellen Wert der Investition vergleicht. Für Aktionäre sind Rentabilitätskennzahlen Schätzungen der Wahrscheinlichkeit, dass ein Unternehmen in Zukunft Gewinne erzielen wird. Die Rentabilitätskennzahl wird verwendet, um vorherzusagen, ob ein Aktionär Gewinne aus einer Aktieninvestition erwarten kann.
Rentabilitätskennzahlen sind nur eine Methode, die in einem System verwendet wird, das Anlegern bei der Auswahl guter Gelegenheiten helfen soll. Sie werden verwendet, um potenzielle Investitionen innerhalb eines Rentabilitätsindex (PI) zu ordnen, der ein Bewertungssystem ist, das Investitionen nach ihrer erwarteten Fähigkeit, einen Gewinn zu erzielen, einordnet. Die zur Ermittlung des PI verwendete Formel kann variieren, aber die Berechnung basiert auf einer Gleichung, bei der der Barwert (PV) einer Anlagemöglichkeit durch die erforderliche Investition geteilt wird. In der Regel halten Anleger ein Verhältnis von weniger als eins für eine schlechte Anlageaussicht. Finanzexperten verwenden Rentabilitätskennzahlen in PI-Listen als Mittel zur Vorhersage zukünftiger Einnahmequellen im Rahmen einer Methode namens Discounted Cashflow (DCF), einem System zur Bestimmung, ob eine Investition eine sinnvolle finanzielle Idee ist.
Wenn Anleger DCF verwenden, um das Potenzial einer Investition zu bestimmen, betrachten sie die Rentabilitätskennzahlen im PI, berücksichtigen aber auch andere Cashflow-Vorhersagen für die Investition, um insgesamt festzustellen, ob es sich insgesamt um einen vorteilhaften Ort für die Geldanlage handelt. Der Mittelzufluss spielt eine große Rolle bei der Berechnung der potenziellen Rendite einer Investition. Als Kombination aus Betrieb, Umsatz, Kassenbestand und Anlageerträgen, die von einem Unternehmen gehalten und erhalten werden, entspricht der Mittelzufluss im Wesentlichen dem gesamten Geldeingang. Unternehmen und Investmentorganisationen verwenden DCF als Teil des Planungsprozesses, der bestimmt wo sie das von der Organisation gehaltene Kapital ausgeben werden.
Der Barwert (PV) ist ein Maß für den aktuellen Wert einer Investition, das verwendet wird, um den Zeitwert des Geldes oder den Wert des Geldes zu einem anderen Zeitpunkt zu bestimmen. Wenn eine Anlagevereinbarung eine zukünftige Auszahlung beinhaltet, schätzt der PV den Wert einer Investition in der Gegenwart unter Verwendung der zugewiesenen Zinssätze für den Zeitraum der Investition. Im Wesentlichen sagt der PV dem Anleger, was er heute auf ein verzinsliches Konto einzahlen müsste, um die gleiche Auszahlung wie die geplante Investition zu erhalten. Wenn ein kapitalsuchender Unternehmer mehr Investitionsgelder wünscht, als ein Investor verdienen könnte, indem er das Geld in eine verzinsliche Investitionsmöglichkeit investiert, wird die Geschäftsmöglichkeit nicht als lohnendes Unterfangen prognostiziert.