Eine Erhöhung der Lebenshaltungskosten kann durch eine Reihe von Faktoren getrieben werden. Aus individueller Sicht geschieht dies in der Regel durch einen Umzug an einen teureren Ort oder einen Umzug in eine teurere Wohnung oder ein teureres Haus. Aus einer breiteren Standortperspektive wird ein solcher Anstieg von klassischen ökonomischen Prinzipien wie Angebot und Nachfrage getrieben.
Es ist allgemein bekannt, dass verschiedene Gebiete mit unterschiedlichen Lebenshaltungskosten verbunden sind. New York City, ein notorisch teurer Ort, kostet nicht so viel wie Landisville, Pennsylvania. Dies hat jedoch Gründe, denn die New Yorker, die für ein Fastfood-Essen sieben US-Dollar (USD) mehr verlangen, tun dies nicht willkürlich, um Besucher zu bestrafen.
Die Wirtschaftswissenschaften sind eine sehr komplizierte Wissenschaft, die die Entscheidungen untersucht, die Menschen treffen, die das Marktverhalten bestimmen. Märkte können als jedes Medium betrachtet werden, über das eine Ware oder Dienstleistung von einem Käufer gekauft werden kann. Städte sind beispielsweise riesige Märkte, auf denen eifrigen Verbrauchern viele Waren zur Verfügung stehen. Das Angebot bezieht sich auf die verfügbare Menge eines Gutes, und die Nachfrage beschreibt, wie viel von den Menschen gewünscht wird. Die Beziehung zwischen diesen beiden Faktoren kann die Preise diktieren.
Diese beiden Variablen können unter bestimmten Umständen zu einem Anstieg der Lebenshaltungskosten führen und stehen im Allgemeinen in einem umgekehrten Zusammenhang. Wenn etwas sehr begehrt ist, bleibt wahrscheinlich nicht mehr viel übrig. Die Notwendigkeit des Produkts ermöglicht es dem Verkäufer auch, mehr pro Einheit zu berechnen. In einer Stadt zum Beispiel, in der viele Menschen auf relativ kleinem Raum um Wohnungen kämpfen, können Immobilienbesitzer viel mehr verlangen, weil sie wissen, dass jemand da draußen den Platz braucht und bereit ist, das Geld dafür zu übergeben.
Das Gegenteil ist der Fall, wenn ein Gut nicht gewollt ist. Wenn niemand eine Gabel mit Strohhalm haben möchte, dann muss der Erfinder dieses „Fraws“ sie wohl für wenig Geld praktisch verschenken. Städtische Umgebungen bieten aufgrund der Komplexität ihrer Märkte und hohen Anforderungen eine Erhöhung der Lebenshaltungskosten im Gegensatz zu weniger dichten Gebieten. Dies ist jedoch nicht immer der Fall, da viele gewünschte ländliche Residenzen aufgrund der Popularität teuer sein können.
Eine Person kann ihre eigenen Lebenshaltungskosten erhöhen, indem sie ihren Lebensstil ändert. Diese Änderung des Lebensstils kann örtlich oder situativ sein. Eine Situationsänderung, die eine Erhöhung der Lebenshaltungskosten verursacht, könnte eine Person sein, die sich entscheidet, in schickeren Restaurants zu essen oder ein Auto mit höheren Zahlungen zu kaufen. Ein Standortbeispiel ist eine Person, die beschließt, von einer Farm in Zentralkalifornien in eine Wohnung in Los Angeles zu ziehen.