Es gibt Tausende von Private-Equity-Firmen, und viele von ihnen widmen sich dem Energie-Private-Equity. Unter denjenigen, die sich auf Energie konzentrieren, blicken einige ganz allgemein auf die gesamte Branche, und andere widmen sich einer Untergruppe innerhalb dieser Kategorie. Häufige Bereiche von Private Equity im Energiebereich sind Öl- und Gas-, Transport- oder Pipeline-Assets, die Energieressourcen und alternative Energien wie Windkraft oder Solarenergie transportieren. Einige dieser Wertpapierfirmen konzentrieren sich möglicherweise auf die größten Energieanlagen, während andere auf kleine oder mittlere Energieunternehmen abzielen.
Eine Private-Equity-Gesellschaft im Energiebereich wird ein sogenanntes Portfolio von Beteiligungsvermögen umfassen. Diese Beteiligung kann ganze Unternehmen oder Teilbeteiligungen an einem Unternehmen umfassen. Private Equity im Energiesektor könnte den Erwerb von notleidenden Vermögenswerten umfassen, was bedeuten könnte, dass ein Konkurs oder ein anderer Ausfall im Zusammenhang mit den Energieanlagen vorliegt, wie z. Manchmal führt die Private-Equity-Firma die Transaktion alleine durch oder kann sich mit einer anderen Investmentfirma zusammenschließen, um den Kauf zu tätigen.
Es wird Private Equity genannt, weil Aktien des Übernahmeziels nach der Kontrolle durch eine dieser Wertpapierfirmen nicht mehr an den öffentlichen Märkten gehandelt werden, wenn dies einmal der Fall war. Dies bedeutet nicht, dass das Unternehmen nie wieder Aktien ausgeben oder Aktien an den öffentlichen Märkten verkaufen wird, jedoch nicht, solange es sich im Eigentum der Private-Equity-Gesellschaft befindet. Die typische Haltedauer einer Private-Equity-Gesellschaft beträgt fünf bis sieben Jahre, gefolgt vom anschließenden Verkauf der Vermögenswerte an das Managementteam, den öffentlichen Markt oder einen anderen Eigentümer.
Bei Energy Private Equity ist es oft wichtig, dass das Investment Management Team über Expertise in der Energiebranche verfügt. Die Überwachung von Energieanlagen wie Öl- und Gaspipelines oder Windkraftanlagen kann ein komplexes Unterfangen sein. Um den Wert dieser Vermögenswerte zu erhalten und zu steigern, sind die Private-Equity-Eigentümer in der Regel am laufenden Betrieb des Unternehmens beteiligt.
Bei Private Equity im Energiesektor könnte sich die Investmentgesellschaft wie bei Private Equity insgesamt dafür entscheiden, ein ganzes Energieunternehmen zu kaufen, das seine Aktien öffentlich an der Börse handelte. Der Deal wird zu einem sogenannten Leveraged Buyout (LBO), wenn die Private-Equity-Firma Fremdkapital für den Kauf verwendet. Dies bedeutet, dass sich die Private-Equity-Gesellschaft Kapital leiht, um die Akquisition abzuschließen, und das Geld möglicherweise von einem anderen Finanzinstitut leiht oder Anleihen auf den Fremdkapitalmärkten an die Öffentlichkeit ausgibt. Vermögenswerte des Akquisitionsziels, wie Öl- und Gasbohrlöcher, Ausrüstung oder Pipelines, können als Sicherheiten bei der Kreditaufnahme verwendet werden.
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