Los derivados son valores financieros que obtienen un valor basado en el valor de otro activo, incluidas acciones o bonos. Para elegir los mejores instrumentos derivados, un inversor puede sopesar las condiciones actuales del mercado y tambi?n tratar de anticipar la direcci?n en la que est? lista la negociaci?n. Dos de los derivados comunes que se utilizan son opciones y futuros. Los activos ideales pueden depender de su marco de tiempo para invertir, la confianza en su convicci?n sobre los mercados y el precio.
Antes de decidir qu? instrumentos derivados utilizar, puede beneficiarse identificando las caracter?sticas de ambos activos. Estos valores a menudo se consideran m?s riesgosos que los activos tradicionales, incluidas las acciones y los bonos. Generalmente hay un grado de especulaci?n que acompa?a a la inversi?n en derivados.
Las opciones se encuentran entre los instrumentos derivados que puede tener para elegir. La selecci?n de estos valores le da la opci?n de comprar o vender algunos activos en una fecha futura a tiempo por un precio predeterminado. Si decide que no vale la pena continuar con la transacci?n, puede permitir que la fecha de vencimiento del contrato expire sin hacer ning?n movimiento. Sin embargo, a?n es probable que pierda la inversi?n inicial que realiz? para asegurar el contrato de opciones.
Un acuerdo de futuros es algo m?s estricto; similar a las opciones, un contrato de futuros designa un precio particular para alg?n activo en una fecha posterior en el tiempo. Sin embargo, en lugar de permitir que pase la fecha de vencimiento, debe determinar si desea continuar con la entrega del activo subyacente en un contrato de futuros. Esto podr?a ser art?culos agr?colas o materias primas, como algod?n o metales. En caso de que no est? interesado en recibir la entrega de estos activos f?sicos, puede liquidar un contrato de futuros por dinero en efectivo. Los agricultores participan en este mercado para asegurar los precios de los cultivos agr?colas.
Al seleccionar los mejores instrumentos derivados, debe decidir cu?nto riesgo puede asumir. Hay algunos contratos extremadamente especulativos que tienen la promesa de ofrecer rendimientos considerables, pero que provocar?an p?rdidas significativas si el comercio sale mal. Tambi?n puede descubrir instrumentos derivados m?s conservadores que pueden no generar la mayor?a de las ganancias, pero es menos probable que causen p?rdidas insuperables.
Es probable que el inversionista promedio obtenga la mayor transparencia al negociar derivados en algunos intercambios importantes. La otra opci?n es comprar y vender contratos en los mercados extraburs?tiles, donde hay menos garant?a de precios. Adem?s, puede ser conveniente comercializar derivados en regiones donde existe una supervisi?n reguladora de estos valores debido a la naturaleza especulativa que es inherente a estos activos riesgosos. Antes de seleccionar qu? instrumentos derivados negociar, debe evaluar las condiciones del mercado. Si cree que el costo del activo subyacente en un contrato de derivados aumentar? en el futuro, es posible que pueda fijar un precio de ganga temprano, vendiendo los activos para obtener ganancias m?s adelante.
Los mejores instrumentos derivados pueden incluirse en alguna cartera de inversiones, como un fondo cotizado en bolsa (ETF), supervisado por un profesional. Si tiene confianza en el sentimiento del mercado que rodea a una clase de activos en particular, como las acciones, puede seleccionar un ETF de opciones que le brinde exposici?n a un grupo particular de valores de renta variable. La relaci?n de gastos para los ETF se considera ampliamente aceptable y usted obtiene la experiencia comercial de alguna empresa de gesti?n de activos. Adem?s, puede intercambiar un ETF de opciones similar a la forma en que compra y vende valores individuales, por lo que hay un elemento de conveniencia vinculado a este m?todo.
Inteligente de activos.