En finanzas, el an?lisis discriminante m?ltiple (MDA) se utiliza para clasificar los valores en grupos relacionados para su posterior an?lisis. Esta t?cnica estad?stica comprime la varianza, o distancia, de un conjunto de datos a partir de un valor medio al tiempo que conserva informaci?n significativa que puede ser examinada por otros m?todos. Por ejemplo, el an?lisis discriminante m?ltiple podr?a aplicarse a una gama de valores para establecer la membres?a en un n?mero manejable de grupos relacionados. El comportamiento entre estos grupos puede luego ser examinado por otros m?todos estad?sticos.
Al elegir una seguridad individual o al armar una cartera, hay una serie de an?lisis que se pueden realizar. La precisi?n de un an?lisis puede verse afectada cuando hay varias variables a considerar simult?neamente. Mediante el uso de an?lisis discriminantes m?ltiples, se puede consolidar un rango de datos en tres o m?s grupos relacionados por uno o m?s factores variables. Los elementos alrededor de los cuales se formaron los grupos se eliminan efectivamente de la consideraci?n, mientras que se preservan otras relaciones de datos.
Un conjunto de valores puede dividirse en varios grupos por MDA de acuerdo con una regla de precios definida como significativa por el analista. El comportamiento de estos grupos podr?a examinarse en relaci?n con otros factores, como el desempe?o hist?rico, sin tener que considerar el precio como una variable. Se pueden examinar varios factores variables y examinar la interacci?n entre grupos relacionados. Con frecuencia, el objetivo de dicho an?lisis es crear una cartera eficiente de Markowitz.
Seg?n la teor?a, una cartera eficiente de Markowitz es aquella que logra el nivel m?s alto de rendimiento para una cantidad dada de riesgo. Esfuerzos adicionales para reducir el riesgo dar?an como resultado una disminuci?n en los retornos; Los intentos de aumentar los rendimientos implicar?an un aumento desproporcionado del riesgo. Es necesario el an?lisis de la cartera en su conjunto en lugar del desempe?o de los valores individuales para lograr este objetivo. El an?lisis discriminante m?ltiple es una herramienta importante para implementar este tipo de teor?a de cartera basada en estad?sticas.
Otro modelo que hace un amplio uso del an?lisis discriminante m?ltiple es el Altman Z-Score. Esta es una f?rmula para predecir las probabilidades de que una empresa vaya a la quiebra en el futuro cercano. Un Z-Score se basa en el an?lisis de cinco relaciones financieras diferentes. Cada relaci?n ?nica proporciona una visi?n diferente de la salud financiera de la empresa. El an?lisis combinado de estas proporciones y el Z-Score resultante han demostrado tener una precisi?n del 72% en la predicci?n de bancarrota corporativa dos a?os antes de solicitar la protecci?n.
Inteligente de activos.