Las expectativas del mercado de capitales definen las conclusiones a las que llegan los analistas de inversi?n con respecto a los riesgos y rendimientos potenciales de clases enteras de inversiones, en oposici?n a inversiones espec?ficas. Cuando los inversores o los gerentes de inversi?n necesitan desarrollar una estrategia de inversi?n, parte de este desarrollo estrat?gico incluir? calcular la proporci?n correcta de inversiones que equilibre los riesgos y los rendimientos esperados buscados. Al hacerlo, tener en cuenta las expectativas del mercado de capitales es una tarea crucial. Por lo tanto, la mayor?a de los analistas, inversores y gestores de inversiones utilizar?n un marco coherente para analizar y asignar tales expectativas a diversas clases de inversi?n. Sin embargo, a pesar del desarrollo de dicho marco, los datos derivados y las conclusiones extra?das son a veces altamente subjetivas, y el proceso requiere experiencia para abordar conclusiones concisas.
Desarrollar o utilizar un marco existente es el primer paso para calcular y asignar las expectativas del mercado de capitales. Esto generalmente implica identificar qu? expectativas necesitan ser respondidas y durante qu? per?odos de tiempo se aplican esas expectativas. A partir de entonces, el marco tendr? en cuenta el an?lisis hist?rico de las clases de inversi?n, determinar? los m?todos, las herramientas y los modelos para realizar an?lisis adicionales y determinar? qu? informaci?n se requiere y desde d?nde asegurar esa informaci?n. Aprovechando la experiencia y la inferencia, el analista sacar? conclusiones basadas en datos derivados, documentar? esas conclusiones y les asignar? expectativas en relaci?n con la clase de inversi?n. Adem?s, el analista observar? continuamente el rendimiento de la clase de inversi?n tanto para mejorar las expectativas como para garantizar que la clase de inversi?n se desempe?e como se concluy?.
A primera vista, el marco para llegar a las expectativas del mercado de capitales parece bastante sencillo, pero dentro del marco existen posibles problemas que el analista debe tener en cuenta. La sensibilidad al tiempo es un determinante crucial que puede cambiar las expectativas del mercado de capitales debido a la propensi?n inherente a que los datos cambien en respuesta a una amplia gama de factores. Los analistas deben tener en cuenta el hecho de que los datos econ?micos analizados casi siempre implican limitaciones de utilidad. Adem?s, el analista debe reconocer las limitaciones planteadas por cada pieza de informaci?n analizada. Otras limitaciones directamente relacionadas con el marco incluyen el sesgo de los datos recopilados, los errores en los datos recopilados, la frecuencia de los datos medidos, que los datos hist?ricos a menudo se interpretan por circunstancias que deben tenerse en cuenta y el sesgo en la informaci?n que los analistas seleccionan para interpretar.
Si bien el marco utilizado para establecer las expectativas del mercado de capitales est? lleno de posibles dificultades, existen herramientas disponibles para acelerar el proceso y llegar a conclusiones razonables. Las herramientas utilizadas incluyen modelos, tales como modelos de flujo de caja, prima de riesgo y modelos de equilibrio. Las encuestas se pueden utilizar para consolidar las opiniones de expertos, adem?s de contar con el criterio de expertos econ?micos espec?ficos. Otras herramientas utilizadas incluyen los ciclos econ?micos y la contabilidad de los factores que los impactan, el an?lisis de riesgos en las econom?as nacionales, el uso de pron?sticos econ?micos y la consideraci?n de las diferencias importantes entre las econom?as en desarrollo y desarrolladas en el an?lisis de datos.
Inteligente de activos.