El proceso de gestión del capital de trabajo exige que las empresas creen y cultiven diversas fuentes de este tipo de capital. Hacerlo ayuda a garantizar que las operaciones diarias del negocio puedan continuar sin interrupciones que amenacen la tarea de producir bienes o servicios para la venta. En realidad, hay varias fuentes diferentes de capital de trabajo que las empresas grandes y pequeñas utilizarán cuando y según sea necesario.
De todas las fuentes de capital de trabajo, el rendimiento generado por la venta y la facturación a los clientes es el más común. Las facturas por bienes y servicios vendidos se preparan y se envían a los clientes, quienes a su vez idealmente pagan esas facturas dentro de un período de tiempo razonable. Este flujo de caja continuo proporciona los medios para que el negocio continúe produciendo su línea de productos, haciendo posible satisfacer las demandas de los consumidores de manera continua.
En ocasiones, serán necesarias otras fuentes de capital de trabajo para aumentar la generación de ingresos a través de las ventas. Un enfoque es utilizar lo que se conoce como estrategia de ventas y arrendamiento. Aquí, un activo que no se considera esencial para la operación básica del negocio se vende a un tercero, generalmente en efectivo. Al mismo tiempo, los términos del acuerdo le permiten a la compañía arrendar ese activo al nuevo propietario, lo que hace posible continuar usando ese activo para algún propósito. Con este plan, el negocio recibe una infusión de efectivo al tiempo que conserva la capacidad de beneficiarse del uso de ese activo.
El uso de tarjetas de crédito corporativas también se considera a veces una fuente de capital de trabajo. Con esta aplicación, la empresa hace uso de la tarjeta para gestionar déficits temporales en el flujo de caja. Las empresas que habitualmente experimentan alzas y bajadas estacionales en las ventas a veces toman esta ruta. Suponiendo que la tasa de interés aplicada al saldo es razonable, este enfoque significa acceso inmediato al capital de respaldo, sin la necesidad de organizar ningún tipo de préstamo.
Algunas empresas eligen algún tipo de situación crediticia como fuente de capital de trabajo. Esto puede incluir un acuerdo de préstamo a corto plazo conocido como microcrédito. El saldo suele ser relativamente pequeño y se paga en cuestión de meses. Una empresa también puede optar por una línea de crédito de capital de trabajo, una medida que proporciona muchos de los beneficios de usar una tarjeta de crédito corporativa como fuente de capital, pero a veces conlleva una tasa de interés más baja y términos de pago más liberales.
Para las empresas que necesitan un retorno inmediato de sus facturas, el factoraje suele ser una buena opción. Con esta fuente de capital de trabajo, un prestamista que generalmente se identifica como una compañía de financiamiento o factoring le adelanta al negocio un porcentaje del valor nominal de las facturas emitidas para un período de facturación específico. A menudo, ese avance inicial está en el rango del 80%. Los clientes remiten los pagos de facturas directamente a la empresa de factoraje en lugar de a la empresa. A medida que se retiran las facturas de un período determinado, la empresa de factoring emite un segundo pago al negocio que cubre el resto del valor nominal de esas facturas, menos un pequeño porcentaje que se retiene como la tarifa por proporcionar el servicio.
Inteligente de activos.