Una estrategia de barra es uno de varios tipos diferentes de estrategias de cartera que est? dise?ada para crear un rendimiento razonable de las inversiones que forman parte de la cartera de activos. Esencialmente, la estrategia de barra se basa en el concepto de enfocarse en los vencimientos de los valores que forman parte de la cartera y asegurarse de que las fechas de vencimiento est?n muy pr?ximas o distantes. As? es como funciona la estrategia de barra y qu? tipos de resultados se desean como resultado de la utilizaci?n de estrategias de barra.
La clave para emplear una estrategia de barra es buscar incluir bonos y otros valores que est?n listos para madurar a corto o largo plazo. Si bien siempre es una buena idea incluir una combinaci?n de inversiones con una variedad de fechas de maduraci?n, la diferencia en este enfoque es concentrar esas fechas en los extremos opuestos del espectro. Esto significa que se crean dos bloques o grupos dentro de la cartera, en lugar de tener valores que vencen consistentemente de un per?odo al siguiente.
Parte del prop?sito de la estrategia de barra es permitir una rotaci?n r?pida de una cantidad significativa de los activos en la cartera al mismo tiempo. Por ejemplo, se debe prestar atenci?n al bloque de inversiones a corto plazo, de modo que todos puedan transferirse a nuevas inversiones a corto plazo a medida que alcanzan el vencimiento. T?picamente, esto conduce a un aumento en el valor de las inversiones que se entregan, aumentando as? el valor general de la cartera de inversiones.
El mismo enfoque se toma con las inversiones a largo plazo tambi?n. A medida que alcanzan un per?odo intermedio, es mejor transferir estas inversiones a nuevos valores a largo plazo. Una vez m?s, el objetivo es generar un peque?o ingreso adicional en la reinversi?n que se puede utilizar para comprar valores adicionales.
Una cosa a tener en cuenta sobre este tipo de estrategia de cartera es que las inversiones a largo plazo tienden a verse m?s gravemente afectadas por los cambios en las tasas de inter?s. Por esta raz?n, puede ser un poco m?s complicado darse cuenta de un aumento de la rotaci?n de valores a largo plazo. A?n as?, las recompensas de la aplicaci?n de la estrategia de barra generalmente son lo suficientemente significativas como para hacer que la anticipaci?n de los rendimientos valga el nivel de riesgo involucrado. Esto es especialmente cierto si las condiciones del mercado indican que la curva de rendimiento se va a aplanar en el futuro cercano. Moverse r?pidamente permitir? la adquisici?n de valores a largo plazo que se sumar?n al valor de la cartera, y al mismo tiempo obtendr?n ganancias de la rotaci?n de los valores a largo plazo m?s antiguos.
Inteligente de activos.