El an?lisis del ?ndice financiero se refiere a un an?lisis cuantitativo de los ?ndices que reflejan el desempe?o financiero de una empresa. Al calcular las proporciones de ciertos elementos en los estados financieros de la compa??a, es posible comparar el desempe?o de dos o m?s compa??as en la misma industria. Mediante esta comparaci?n de ratios, los inversores pueden determinar qu? empresas ser?an buenas inversiones.
Se utilizan muchos c?lculos en el an?lisis de la relaci?n financiera, pero se pueden clasificar libremente en cuatro grupos: apalancamiento, liquidez y solvencia, operaci?n y rentabilidad. Los ?ndices de apalancamiento son indicadores de c?mo una empresa financia sus operaciones. Deuda a capital es el ?ndice de apalancamiento clave, e indica cu?nta deuda tiene la compa??a en comparaci?n con su capital. Una empresa con una alta relaci?n deuda / capital podr?a ser una inversi?n m?s riesgosa que una con una relaci?n m?s baja.
Los ?ndices de liquidez miden la rapidez con que una empresa puede pagar su deuda a corto plazo. Si un ?ndice de liquidez es alto, significa que la compa??a puede cubrir f?cilmente las deudas a corto plazo. El ?ndice actual, que es el activo circulante dividido por el pasivo circulante, es un ?ndice de liquidez com?nmente utilizado. El ?ndice de solvencia mide la capacidad de una empresa para cumplir con su deuda a largo plazo. Un ?ndice de solvencia m?s alto significa que es m?s probable que una compa??a pueda cumplir con sus deudas y permanecer solvente.
La eficiencia operativa se mide por la relaci?n operativa, tambi?n llamada relaci?n operativa. Esta relaci?n se calcula dividiendo el gasto operativo por las ventas netas. Una peque?a proporci?n significa que la empresa est? en mejores condiciones para seguir siendo rentable incluso si los ingresos disminuyen. La rentabilidad de una empresa puede analizarse observando sus ?ndices de rentabilidad. Estas proporciones muestran qu? tan bien una empresa puede generar una ganancia en relaci?n con sus gastos. Los ?ndices de rentabilidad incluyen el rendimiento del capital, el rendimiento de los activos y el margen de beneficio.
Para realizar el an?lisis de la raz?n financiera, la informaci?n utilizada para el c?lculo de las razones se obtiene de los estados financieros de la empresa. Estos estados incluyen el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo. Estas declaraciones se actualizan cada trimestre y se pueden encontrar en el sitio web de la compa??a y en su informe anual.
Al realizar el an?lisis de la relaci?n financiera, es importante comparar las compa??as que est?n en la misma industria. Las proporciones pueden variar ampliamente entre industrias. Por ejemplo, una empresa minorista tendr? un margen de beneficio mucho menor que una empresa de tecnolog?a. Esto dar?a como resultado ?ndices de rentabilidad muy diferentes, lo que har?a que la comparaci?n fuera ineficaz.
Inteligente de activos.