El arbitraje de divisas (Forex o FX) es el proceso de capitalizar la diferencia en las tasas de cambio de divisas entre dos o m?s mercados de divisas para obtener ganancias. La transacci?n implica la compra y venta simult?nea de las monedas objetivo. Esto permite tomar una posici?n cerrada o sin riesgo, evitando la exposici?n al mercado y las fluctuaciones del tipo de cambio. Una persona u organizaci?n que se dedica al arbitraje de divisas se denomina arbitraje.
La t?cnica del arbitraje cambiario es posible gracias a la estructura del mercado mismo. El mercado FX es el mercado financiero m?s grande del mundo. Tambi?n es el m?s l?quido, con el comercio de divisas realizado continuamente desde las 20:15 GMT del domingo hasta las 22:00 GMT del viernes cada semana. No existe un intercambio central regulado, y existen importantes mercados de intercambio independientes en varios centros financieros, incluidos Londres, Nueva York, Par?s, Z?rich, Tokio, Singapur y S?dney. Los ?rbitros incluyen bancos internacionales, inversores institucionales y privados, gobiernos y especuladores.
Todas las monedas est?n sujetas a comercio en los mercados de divisas, pero la gran mayor?a del comercio se realiza dentro de siete pares de divisas. Los pares de divisas que se negocian con mayor frecuencia son el euro y el d?lar estadounidense, el d?lar estadounidense y el yen japon?s, la libra esterlina y el d?lar estadounidense, as? como el d?lar estadounidense y el franco suizo. Tres pares est?n asociados con el comercio de productos b?sicos; el d?lar australiano y el d?lar estadounidense, el d?lar estadounidense y el d?lar canadiense, y el d?lar neozeland?s y el d?lar estadounidense.
El potencial de obtener ganancias del arbitraje cambiario existe cuando mercados separados ofrecen diferentes tipos de cambio entre monedas. Un ?rbitro puede comprar una moneda en un mercado y vender simult?neamente en otro. El beneficio de la transacci?n es el ingreso generado menos el costo.
En realidad, las transacciones suelen ser bastante complejas, a menudo implican m?ltiples mercados y monedas. El margen de beneficio para cada transacci?n suele ser peque?o; sin embargo, la compra y venta simult?nea de divisas hace que el comercio se considere pr?cticamente libre de riesgos. La ventana de oportunidad para beneficiarse de cualquier discrepancia en los tipos de cambio suele ser de corta duraci?n, ya que estas diferencias se corrigen r?pidamente en respuesta a la actividad de arbitraje. Cuando no hay diferencias de cambio que explotar, se dice que el mercado de divisas es un mercado libre de arbitraje, o en un estado de equilibrio de arbitraje.
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