El pr?stamo a valor (LTV) es una relaci?n que representa la relaci?n del monto de un pr?stamo con el valor de una propiedad. Esta proporci?n se obtiene dividiendo el monto de un pr?stamo entre el precio de venta de la propiedad o el valor de tasaci?n de la propiedad. Se usa la menor de las dos cantidades.
LTV es uno de los muchos factores utilizados por los prestamistas para determinar si se aprueba o no una hipoteca. LTV se expresa como un porcentaje. Por ejemplo, un pr?stamo de $ 50,000 en una casa de $ 100,000 tiene un LTV del 50 por ciento. Se puede decir que una hipoteca tiene un LTV alto cuando la cantidad de dinero prestada es alta en relaci?n con el pago inicial del prestatario o el patrimonio neto de la propiedad. Por ejemplo, si un prestatario proporciona un pago inicial del cinco por ciento y el monto hipotecado es del 95 por ciento del precio de venta, se considera que el pr?stamo tiene un LTV alto.
Los prestamistas generalmente ven los pr?stamos con LTV altos como m?s riesgosos que aquellos en los que los prestatarios ofrecen pagos iniciales m?s sustanciales o tienen mayores cantidades de capital. Desde el punto de vista de un prestamista, un prestatario con menos dinero invertido en una casa tiene menos que perder al incumplir un pr?stamo que un individuo que ha dado un pago inicial m?s grande o que tiene un capital significativo en una propiedad. A menudo, los prestamistas requieren que los prestatarios de pr?stamos con LTV altos obtengan un seguro hipotecario. Este tipo de seguro ayuda a proteger los intereses del prestamista si el prestatario no cumple con el pr?stamo.
Cuando se requiere que el prestatario de un pr?stamo LTV alto compre un seguro hipotecario, se incrementa el costo total de la hipoteca. Los pr?stamos LTV altos a menudo tambi?n tienen tasas de inter?s m?s altas. En algunos casos, a los prestatarios les puede resultar m?s dif?cil calificar para pr?stamos de LTV alto que para pr?stamos con LTV m?s bajos.
Una tasaci?n puede desempe?ar un papel importante en cualquier tipo de pr?stamo hipotecario. Con un pr?stamo LTV alto, el valor de tasaci?n es particularmente importante, ya que puede poner en riesgo la transacci?n. Por ejemplo, si un comprador tiene un pago inicial del cinco por ciento en una casa de $ 200,000, necesita un pr?stamo por un monto de $ 190,000. Si un prestamista acepta otorgar un pr?stamo por el 95 por ciento del valor de tasaci?n y la tasaci?n de la propiedad es de solo $ 195,000, el monto del pr?stamo ser?a de solo $ 185,250. Eso es $ 4,750 menos de lo que el prestatario necesita para cerrar la propiedad.
Si una propiedad se eval?a por menos de la cantidad de dinero del pr?stamo que el comprador necesita, toda la compra de bienes ra?ces puede desmoronarse. Sin embargo, a veces, un prestatario puede trasladar la transacci?n a un prestamista diferente y m?s indulgente a tiempo para evitar que el acuerdo fracase. El uso de un corredor de hipotecas puede facilitar el cambio a un nuevo prestamista, ya que los corredores suelen tener numerosos contactos con el prestamista y a menudo pueden ayudar a los prestatarios a cambiar de prestamista con bastante rapidez.
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