La exposici?n al incumplimiento, tambi?n conocida simplemente como EAD, es la cantidad total de p?rdida que enfrenta un prestamista cuando un prestatario no cumple con un pr?stamo. El t?rmino se puede usar para aplicar al grado de riesgo asociado con pr?stamos individuales emitidos por una instituci?n, como un banco o compa??a hipotecaria, o para referirse al riesgo colectivo que est? representado por todos los pr?stamos actualmente activos emitidos por la instituci?n. En muchos casos, las instituciones financieras utilizan el c?lculo de la exposici?n al incumplimiento para estructurar sus modelos de gesti?n de riesgos y, por lo tanto, minimizar el efecto de esa exposici?n tanto como sea posible.
El proceso de calcular una exposici?n acumulada en el incumplimiento normalmente implica multiplicar cada una de las obligaciones de cr?dito existentes por un porcentaje espec?fico que sea relevante para el tipo de pr?stamo emitido, y cualquier otro factor atenuante que pueda aplicarse a cada uno de los pr?stamos. En la mayor?a de los casos, este tipo de c?lculo est? preparado para cubrir un per?odo de doce meses consecutivos, generalmente como un a?o calendario. Los resultados de los c?lculos representar?n la cantidad total de exposici?n que es posible en caso de incumplimiento y, por lo tanto, le permite a la instituci?n crear y administrar un proceso continuo de gesti?n de riesgos. Al mantener estrategias viables que ayuden a mitigar el grado de riesgo, es posible aumentar las posibilidades de que la instituci?n permanezca financieramente viable incluso si varios pr?stamos terminan en mora durante el transcurso de ese a?o.
Los inversores analizar?n detenidamente la exposici?n al incumplimiento que es inherente a una determinada instituci?n financiera. Al evaluar el riesgo involucrado en la forma en que la instituci?n hace negocios, es mucho m?s f?cil determinar si es probable que el inversionista obtenga un rendimiento equitativo invirtiendo fondos en la operaci?n. Si el inversionista considera que un banco o compa??a financiera dada tiene un grado de exposici?n que est? fuera de balance con los activos del negocio, existe una buena probabilidad de que se abstenga de invertir en esa instituci?n y busque inversiones en otro lugar.
Si bien el c?lculo de la exposici?n por defecto generalmente est? dise?ado para proyectar la posible exposici?n durante los pr?ximos doce meses, muchas instituciones reeval?an la exposici?n varias veces al a?o. Esto se debe a que pueden haber surgido factores adicionales que tienen un impacto positivo o negativo en esas proyecciones. Con el fin de asegurarse de que las circunstancias cambiantes no socaven la integridad financiera del prestamista, recalcular peri?dicamente la exposici?n al incumplimiento permite hacer frente a posibles amenazas para la instituci?n antes de que puedan tener un efecto duradero.
Inteligente de activos.