La financiaci?n estructurada de activos es la combinaci?n de inversiones para distribuir el riesgo y minimizar los gastos a los clientes. Como su nombre lo indica, implica un elemento de «estructuraci?n» al cambiar la naturaleza de los activos de alguna manera para asegurarlos y proporcionar otros beneficios. Numerosas instituciones financieras ofrecen este servicio y comercian fuertemente en activos estructurados. Este aspecto de la industria financiera tiende a experimentar un retraso regulatorio, lo que puede crear problemas cuando las compa??as financieras no se comportan de manera responsable y las autoridades reguladoras no pueden mantenerse al d?a.
Un aspecto de la financiaci?n estructurada de activos es la titulizaci?n para reducir los riesgos asociados con los arrendamientos, pr?stamos y otras actividades asegurando el activo subyacente. Las compa??as financieras pueden usar una variedad de herramientas para la titulizaci?n; En un ejemplo simple, un activo en s? mismo puede ser una garant?a, como se ve con muchos pr?stamos para autom?viles. Las empresas tambi?n pueden crear nuevos productos financieros, como valores respaldados por hipotecas. Dichas actividades pueden permitir a las empresas otorgar pr?stamos cada vez m?s grandes como parte de sus pr?cticas, y tambi?n pueden intercambiar sus pr?stamos como productos financieros, en lugar de retenerlos en carteras.
Otra actividad es el tramo, que permite a las empresas clasificar las inversiones dentro de un grupo. El tramo puede ser un componente clave de la financiaci?n estructurada de activos, ya que permite la creaci?n de grupos de valores que no necesariamente se pagan por igual. Los inversores pueden comprar diferentes componentes para recibir m?s o menos seguridad. El tramo puede permitir una mayor distribuci?n del riesgo, as? como el desarrollo de m?s productos financieros de los que de otro modo estar?an disponibles.
Las grandes empresas conf?an en la financiaci?n estructurada de activos para la compra de art?culos de gran valor como aviones comerciales, equipos de miner?a y embarcaciones. La mayor?a de las compa??as no tienen el efectivo para comprar dichos activos directamente, o no quieren atar el efectivo disponible en un activo. En cambio, recurren a las instituciones financieras para obtener opciones de financiaci?n. Una sola instituci?n no querr?a asumir el riesgo de la compra, por lo que utiliza el financiamiento estructurado de activos para poner el financiamiento a disposici?n de sus clientes institucionales y corporativos.
La financiaci?n estructurada de activos tambi?n se puede aplicar a la financiaci?n de consumo. Los consumidores que podr?an no calificar para pr?stamos o recibir malas condiciones pueden participar en la financiaci?n estructurada de activos para obtener acceso al cr?dito. Sus pr?stamos se combinan con los de los prestatarios que tienen altas calificaciones crediticias, creando un grupo mixto de inversiones que un banco puede reempaquetar y vender. Los compradores de dichos grupos, o acciones en ellos, se arriesgan porque el grueso de las inversiones puede tener una buena calificaci?n y, por lo tanto, el incumplimiento de un peque?o porcentaje de pr?stamos no devaluar? por completo la inversi?n.
Inteligente de activos.