El análisis sectorial es una técnica de evaluación de inversiones en la cual los inversores agrupan compañías que realizan funciones similares dentro de la economía en sectores cuando analizan acciones potenciales. La idea detrás de este modo de pensar es que las acciones dentro de un determinado tipo de negocio tenderán a subir y bajar junto con el desempeño del sector. Los inversores pueden dividir los sectores en grupos generales como el transporte o la tecnología, o en categorías más específicas para identificar mejor las acciones potencialmente calientes. Hay varias estrategias que los inversores pueden usar una vez que han analizado los sectores para tratar de mejorar su rendimiento de inversión.
Con una cantidad aparentemente ilimitada de acciones disponibles para los inversores, puede ser desalentador que las revisen todas, acumulen información y sigan el desempeño de acciones individuales. Los inversores pueden utilizar el análisis sectorial para ayudar a reducir el campo de posibles inversiones simplemente concentrándose en grandes grupos de empresas que son similares entre sí en términos del papel que desempeñan en la economía. La teoría detrás de esta estrategia es que las acciones dentro de estos grupos tienden a actuar de acuerdo con todos los demás.
Por ejemplo, si el sector tecnológico está funcionando bien, entonces un inversor puede elegir cualquier compañía dentro del sector tecnológico y obtener un resultado positivo. Las agrupaciones sectoriales más grandes incluyen tecnología, energía, servicios al consumidor, atención médica, finanzas e industrial. De estos grupos más grandes, los grupos más pequeños pueden ser seleccionados si el inversionista decide hacerlo. Si, por ejemplo, la industria automotriz está superando al resto del sector de transporte más grande, entonces los inversores pueden querer centrarse en las compañías dentro de esa industria en lugar de otras compañías de transporte.
El uso del análisis sectorial permite que un inversor participe en cualquiera de varias estrategias de inversión diferentes. Un inversor que desee diversificar una cartera puede utilizar las tendencias de los diferentes sectores para lograrlo. Algunos sectores, como la tecnología, tienden a subir y bajar con el mercado, pero hay otras acciones menos volátiles que tienden a evitar los altibajos del mercado. Tomar acciones de sectores más estables puede proporcionar una buena base en una cartera, lo que permite a un inversor arriesgarse en algunos sectores más riesgosos para un posible alto rendimiento.
Otra estrategia posible es la inversión de arriba hacia abajo, en la que un inversor identifica los sectores que tienen el mejor rendimiento y elige las acciones desde dentro, luego pasa a un sector que no funciona tan bien, y así sucesivamente. La estrategia de rotación sectorial es otra rama popular del análisis sectorial. En este enfoque, los inversores cuentan con la naturaleza cíclica del mercado e intentan adivinar qué sectores se deben a un aumento. A medida que otros inversores hacen lo mismo, ese sector irá aún más alto hasta que llegue a su punto máximo. En ese punto, el inversor rota sectores e invierte en el siguiente que siente que se dirige a la cima.
Inteligente de activos.