Los ?ndices de solvencia son una de las varias herramientas utilizadas para medir la capacidad de una empresa de cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo. Esencialmente, este proceso requiere determinar el ingreso total generado por un negocio, eximiendo cualquier impuesto adeudado y cualquier tipo de gastos de depreciaci?n que no sean en efectivo. Esta cifra se compara con el monto total de las obligaciones de deuda a largo plazo que la compa??a tiene actualmente. Los inversores y prestamistas a menudo observan de cerca el ?ndice de solvencia como un medio de evaluar la calificaci?n crediticia de un negocio y evaluar el grado de riesgo de incumplimiento que est? presente actualmente.
Hay alguna diferencia de opini?n sobre lo que constituye una relaci?n de solvencia aceptable o buena. Esto se debe a que los m?rgenes de beneficio variar?n de una industria a otra. Un margen de beneficio que se considera excelente en una industria puede considerarse muy pobre en otra. Dado que el ingreso neto derivado de las ventas es un factor importante para determinar la relaci?n, es necesario ajustar la evaluaci?n del resultado para cumplir con los est?ndares que se aplican a una industria determinada.
En promedio, un ?ndice de solvencia de m?s del 20% se considera una buena se?al de que una empresa es financieramente saludable y es muy probable que cumpla con todas las obligaciones de deuda a largo plazo. Si el ?ndice cae por debajo de ese porcentaje, eso es una indicaci?n de que existe un riesgo adicional de pagos lentos o incumplimiento total de una parte de esas deudas. A medida que el ?ndice de solvencia disminuye con el tiempo, esto es una indicaci?n de que la empresa est? experimentando alg?n tipo de dificultades financieras y no se considera un buen riesgo crediticio.
Si bien el c?lculo de un ?ndice de solvencia es un paso importante para evaluar el potencial de incumplimiento y posiblemente la bancarrota en alg?n momento futuro, generalmente no se recomienda confiar ?nicamente en este ?ndice. Cuando y como sea posible, los prestamistas e inversores deben mirar de cerca el estado de resultados y otros registros financieros del negocio. Revisar el desempe?o pasado en t?rminos de cumplir con las obligaciones tambi?n es un factor clave. Dependiendo del tipo de industria y de los productos espec?ficos que produce el negocio, la necesidad de proyectar tendencias futuras con respecto a la demanda de esos productos tambi?n es crucial. Si bien la l?nea de productos puede estar vendi?ndose r?pidamente hoy y obtener una ganancia significativa, un cambio proyectado en la tecnolog?a dentro de esa industria podr?a hacer que algunos de esos productos sean obsoletos, afectando seriamente la capacidad del negocio para cumplir con sus deudas a corto y largo plazo.
Inteligente de activos.