Un d?ficit esperado es una idea que se utiliza com?nmente dentro del proceso de gesti?n del riesgo financiero para determinar la cantidad de riesgo asociado con una cartera financiera tal como est? constituida actualmente. La idea es ser consciente de c?mo funcionar?n los activos contenidos en la cartera si ocurren ciertos eventos dentro del mercado o dentro de la estructura operativa de las compa??as que emiten esas inversiones, e identificar la probabilidad de experimentar alg?n tipo de p?rdida en uno o m?s de esos activos Al anticipar el d?ficit, es posible evaluar el impacto general en la cartera y tomar una decisi?n informada sobre si mantener esos activos o venderlos antes de que tenga lugar la disminuci?n esperada del valor.
Hay varios nombres diferentes para este proceso de uso com?n en todo el mundo. En algunos trimestres, un d?ficit esperado se conoce com?nmente como un valor promedio en riesgo. El proceso tambi?n puede conocerse como una p?rdida de cola esperada o un valor condicional en riesgo. Por cualquier nombre, la idea es evaluar el potencial de retorno de cada activo en la cartera, con especial atenci?n a la posibilidad de incurrir en p?rdidas con uno o m?s de esos activos.
Junto con la identificaci?n de la posibilidad de riesgo, un d?ficit esperado tambi?n hace uso de diferentes c?lculos para determinar cu?nto es probable que ocurra un d?ficit, dado un conjunto espec?fico de variables. Aqu?, la idea es determinar el impacto de eventos espec?ficos en el valor de la cartera, lo que hace que sea m?s f?cil decidir si mantener el conjunto actual de activos o realizar algunas transacciones que alteran la cartera de alguna manera. Esto tambi?n implica tener una idea de cu?nto tiempo es probable que un activo dado contin?e bajando de valor una vez que comience la disminuci?n. Si la proyecci?n es que el d?ficit ser? leve y se corregir? dentro de un per?odo de tiempo razonable, el inversor puede optar por no hacer nada. Si se indica que es probable que el d?ficit contin?e por alg?n tiempo, el inversionista puede tomar medidas para minimizar el impacto de esa p?rdida en la cartera, ya sea reduciendo el n?mero de acciones a favor de los activos que se prev? que experimenten un crecimiento durante el mismo per?odo de tiempo, o vender el activo por completo.
Al igual que con cualquier tipo de herramienta financiera, la evaluaci?n de un d?ficit esperado se basa en el uso de datos confiables y la interpretaci?n adecuada de esos datos. De lo contrario, en ?ltima instancia, podr?a costarle a un inversor m?s en t?rminos de valor de cartera si se desarrollan proyecciones incorrectas con respecto al d?ficit que si nunca se hiciera la evaluaci?n. Por esta raz?n, es importante asegurarse de que el d?ficit esperado se base en informaci?n f?ctica s?lida que se verifique a trav?s de una fuente confiable, y no en especulaciones infundadas.
Inteligente de activos.