El efectivo neutral es un tipo de estrategia que implica crear un conjunto de compra y venta de instrumentos financieros en una combinaci?n que no resulta en un aumento o disminuci?n real para el inversor. Este enfoque no implica ning?n efectivo neto, lo que significa que los activos l?quidos del inversor no est?n atados en el proceso en ning?n momento. Una estrategia neutral en efectivo a veces puede ser ?til para reorganizar los activos, en particular las coberturas, de una manera que posicionar? las tenencias del inversor para una mejor ventaja y allanar? el camino para obtener un rendimiento en el futuro.
Una de las configuraciones m?s comunes de un acuerdo neutral en efectivo es vincular la compra de un nuevo activo con una venta corta de un activo que ya es propiedad del inversor. La idea es asegurarse de que la combinaci?n d? como resultado una situaci?n neutral en t?rminos del impacto en la cartera. Si bien el inversor perder? dinero vendiendo en corto un activo, el plan es compensar la diferencia con la adquisici?n de otro activo que se prev? que genere rendimientos que compensen esa p?rdida de la venta en corto.
Existen varios beneficios potenciales asociados con el uso de una estrategia neutral en efectivo, incluida la ventaja de no tener que profundizar en otros activos para administrar la compra del nuevo activo. Al realizar la compra y la venta al mismo tiempo, no hay necesidad de usar efectivo neto o incluso usar una cuenta de margen para administrar la compra. Esto significa que los otros activos del inversor permanecen en su lugar y no se ven afectados por las transacciones de ninguna manera.
Hay algunos inconvenientes potenciales para una estrategia neutral en efectivo. Si el activo adquirido no genera retornos para compensar el impacto de la venta en corto, esto eventualmente desencadenar? una p?rdida neta. Al mismo tiempo, si la idea era descargar un fondo de cobertura o una inversi?n similar que se anticipaba que estar?a perdiendo valor en el futuro cercano, ser?a preferible asumir la p?rdida en la venta corta en comparaci?n con las mayores p?rdidas que se obtendr?an si el activo hab?a sido retenido. Antes de comprometerse realmente con una estrategia neutral en efectivo, los inversores deben tomarse el tiempo para proyectar todos los resultados posibles, sopesar el riesgo asociado con la actividad y luego tomar una decisi?n informada sobre si proceder o no.
Inteligente de activos.