El exponente de Hurst es una medida de persistencia en las tendencias. Se utiliza en la predicci?n de datos para modificar series aleatorias. Seg?n algunos te?ricos financieros, los precios de las acciones fluct?an al azar. Si este es el caso, estimar el exponente de Hurst es importante para predecir los precios futuros porque describe las tendencias dentro de los movimientos aparentemente aleatorios.
El exponente de Hurst puede tomar cualquier valor entre cero y uno. Si es mayor que 0.5, la tendencia es persistente, lo que significa que es probable que un aumento sea seguido por otro aumento, mientras que es probable que las reducciones sean seguidas por disminuciones. Un exponente inferior a 0.5 indica anti-persistencia, lo que significa que un movimiento en una direcci?n hace que sea m?s probable un movimiento en la otra direcci?n. Si el exponente de Hurst est? cerca de 0.5, entonces el patr?n es aleatorio y ning?n movimiento predice el siguiente.
En finanzas, el concepto del exponente de Hurst es relevante para predecir datos financieros como los precios de las acciones. Algunos inversores creen en los patrones de precios de las acciones. Intentan predecir el movimiento de una acci?n mirando gr?ficos de su rendimiento pasado. Un ejemplo de un patr?n de acciones es «cabeza y hombros»: una acci?n sube inicialmente debido al entusiasmo inicial, y luego, cuando el inter?s disminuye, los inversores se mueven para comprar a precios bajos. Despu?s de que el precio alcanza su pico y comienza a caer, se recupera una vez m?s y luego se estabiliza en un nivel bastante estable.
La teor?a de la caminata aleatoria, propuesta por Maurice Kendall en 1953, descarta la importancia de los patrones en los precios de las acciones. La teor?a se basa en una imagen de un hombre borracho parado en una farola. Con cada paso, tiene la misma probabilidad de caminar en cualquier direcci?n, por lo que, despu?s de un per?odo de tiempo, el lugar m?s razonable para buscarlo es el lugar donde comenz?.
El mercado de valores, seg?n la teor?a, es como este hombre. Puede fluctuar enormemente en una direcci?n, pero tiende a volver a una posici?n central. Sin embargo, el mercado de valores tiende a subir. La teor?a de la caminata aleatoria incluye una predicci?n de tendencia al alza en el tiempo para acomodar los datos hist?ricos del precio de las acciones.
Si la caminata aleatoria es correcta, entonces el conocimiento del exponente de Hurst es importante en el an?lisis de stock. Los inversores podr?an observar el comportamiento reciente de una acci?n y hacer predicciones sobre sus movimientos futuros en funci?n de la persistencia en el mercado. El exponente debe estimarse para cualquier serie, por lo que el an?lisis de stock seguir?a siendo un arte impreciso.
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