Una forma para que los peque?os inversores coloquen capital con un administrador de dinero profesional es invertir en un fondo combinado. Similar a un fondo mutuo, en el que un administrador de cartera agrupa el capital de m?ltiples inversores en un solo fondo y toma decisiones de inversi?n en consecuencia, un fondo combinado combina el capital de inversi?n de los inversores en m?ltiples fondos en una sola cuenta. Hay beneficios asociados con la inversi?n combinada, como una mayor diversificaci?n, pero tambi?n hay algunos inconvenientes.
Un inversor que coloca capital de jubilaci?n futuro en un veh?culo de inversi?n como un plan 401 (k) debe saber c?mo se dividen esos fondos. Esto se debe a que existen diferencias clave entre un fondo combinado frente a un fondo mutuo, y no saberlo podr?a costar dinero al final. Los fondos combinados y los fondos mutuos tienen algunas similitudes importantes, y esta es la raz?n por la que podr?a haber espacio para la confusi?n.
Ambos tipos de fondos son supervisados ??por asesores de inversi?n profesionales que toman decisiones comerciales en nombre de los inversores. Cada asesor puede invertir en m?ltiples clases de activos, como acciones, bonos y monedas en varias regiones. Esto es lo que se les paga por hacer: retener y aumentar la riqueza durante un per?odo de tiempo y ofrecer diversificaci?n a los inversores que no podr?an lograr por s? mismos.
Sin embargo, un fondo combinado no est? abierto a inversores individuales. A diferencia de un fondo mutuo, la ?nica forma en que un inversor puede obtener acceso a un fondo combinado es a trav?s de un plan de jubilaci?n, como un plan 401 (k). Adem?s, la regulaci?n de estos dos tipos de fondos var?a. En los Estados Unidos, por ejemplo, la industria de fondos mutuos se rige por la Comisi?n de Bolsa y Valores (SEC). Los fondos mutuos establecen una estrategia de inversi?n en documentos legales que se presentan ante los reguladores financieros de una regi?n para que los inversores conozcan los riesgos y las recompensas que pueden tener un fondo.
Sin embargo, los administradores de fondos combinados de EE. UU. No est?n regulados por la SEC. En cambio, estos asesores de inversi?n se adhieren a pautas menos estrictas y son supervisados ??por la Oficina del Contralor de la Moneda de los EE. UU. O por una autoridad bancaria estatal. Como resultado de una gobernanza m?s flexible, los administradores de fondos combinados tienen que revelar el rendimiento del fondo y los componentes de una cartera solo una vez al a?o, aunque la mayor?a de los administradores de fondos comunican el rendimiento a los inversores con mayor frecuencia. Se requiere que los administradores de fondos mutuos divulguen el desempe?o con mayor frecuencia.
Un beneficio de invertir en un fondo combinado rodea el costo. Dado que un asesor de inversiones de un fondo combinado combina capital de inversores de m?ltiples fondos, la relaci?n de costos disminuye para el administrador del fondo y, posteriormente, para los inversores. Esto se traduce en tarifas menores y ganancias potencialmente mayores para los inversores.
Inteligente de activos.