Un fondo de capitalización de pequeña capitalización es un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF) que está compuesto por un grupo de acciones de pequeña capitalización. El término «pequeña capitalización» se refiere a una acción con una capitalización de mercado relativamente pequeña. El término difiere entre los corredores, pero a partir de 2011, generalmente se refería a una capitalización de mercado de $ 300 millones de dólares estadounidenses a $ 2 mil millones de dólares. La capitalización de mercado es simplemente el total de acciones en circulación multiplicado por el precio por acción. Un fondo de capitalización de pequeña capitalización puede diseñarse para una variedad de objetivos de inversión.
Los gestores de fondos de renta variable ofrecen una visión general de los objetivos y la estrategia de inversión. Pueden centrarse en los ingresos a través de acciones de valor o ganancias de capital a través de acciones de crecimiento. Los fondos pueden ser internacionales o específicos de un país o región. Un fondo de capitalización de pequeña capitalización podría concentrarse en un sector económico o industria en particular. Algunos fondos de capital asignan un porcentaje de fondos a compañías de pequeña capitalización y el resto a otras inversiones.
Una ventaja de invertir en un fondo de capitalización de pequeña capitalización en lugar de comprar acciones individuales es la diversificación. Invertir en un grupo de empresas ayuda a mitigar el riesgo. Otra ventaja es el potencial de crecimiento. Las empresas más pequeñas son flexibles y adaptables, lo que les permite aprovechar rápidamente las condiciones cambiantes del mercado. Los fondos de crecimiento de pequeña capitalización podrían experimentar ganancias de capital dramáticas.
La desventaja de la inversión de pequeña capitalización es el mayor riesgo inherente a las empresas más pequeñas y no establecidas. Las compañías de pequeña capitalización tienden a ser agresivas y volátiles. Los dividendos generalmente no se pagan porque las ganancias se reinvierten para impulsar el rápido crecimiento. El inversor en acciones de pequeña capitalización debe tener el apetito de riesgo por la volatilidad de los precios y la falta de dividendos. Sin embargo, los estudios han demostrado que los accionistas de compañías más pequeñas obtienen constantemente mayores rendimientos que los inversores en grandes compañías más grandes.
Los fondos de índice de pequeña capitalización son fondos administrados pasivamente compuestos por todas las acciones de pequeña capitalización dentro de un índice. Un fondo administrado activamente elegirá a las compañías dentro del fondo. A los administradores de fondos de capital se les paga para administrar fondos activamente, lo que incluye implementar estrategias e interactuar con los inversores. Un buen administrador de fondos supervisará de cerca las condiciones del mercado y sugerirá cuándo comprar o vender acciones particulares.
Un fondo equilibrado de pequeña capitalización ofrece exposición a empresas de pequeña capitalización al tiempo que equilibra el riesgo mediante el uso de otros valores. Este tipo de fondo podría usar bonos para generar ingresos u opciones para cubrir el riesgo. Los fondos de micro capitalización son un nicho de mercado que podría ser algo arriesgado. Hubo un tiempo en que casi todas las compañías eran micro capitalizaciones, incluso muchas de las corporaciones más grandes. Un buen fondo de micro capitalización tiene un equipo de gestión de primer nivel que puede detectar futuros líderes de la industria.
El inversor interesado en un fondo de capitalización de pequeña capitalización tiene acceso a muchos consejos e investigaciones. La mayoría de los inversores no tienen el tiempo o la experiencia para investigar todas las acciones de pequeña capitalización y seleccionar las mejores empresas. Asesores profesionales, bancos de inversión y corredores proporcionan análisis e informes sobre inversiones en fondos de capitalización de pequeña capitalización.
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