Un impuesto a las ganancias acumuladas es una evaluaci?n del impuesto a las ganancias sobre los ahorros corporativos que exceden un cierto umbral. Los gobiernos esperan que las corporaciones distribuyan la mayor parte de las ganancias a los accionistas en forma de dividendos, lo que le permite al gobierno gravar las distribuciones de dividendos a nivel de los accionistas. Cuando una corporaci?n retiene sus ganancias en lugar de distribuirlas como dividendos, interrumpe los ingresos fiscales esperados del gobierno. En los casos en que una corporaci?n acumula una cantidad por encima de cierto umbral, el gobierno impone un impuesto especial a las ganancias acumuladas para compensar los ingresos que no recibe a trav?s de la distribuci?n de dividendos.
La estructura del impuesto de sociedades tiene una caracter?stica com?nmente conocida como doble imposici?n. Los gobiernos en realidad gravan el ingreso corporativo dos veces. Una corporaci?n presenta una declaraci?n de impuestos cada a?o y paga el impuesto sobre la renta sobre la renta neta a la tasa corporativa. Luego distribuye una parte de ese ingreso neto, o ganancias, a los accionistas en forma de dividendos. El gobierno grava este dinero nuevamente a nivel individual porque los accionistas deben pagar impuestos sobre los dividendos recibidos al presentar declaraciones de impuestos individuales.
Las corporaciones y los accionistas siempre est?n buscando formas de evitar la doble imposici?n y disminuir su carga impositiva general. Uno de los mecanismos que las corporaciones comenzaron a usar para minimizar la obligaci?n tributaria fue retener las ganancias en lugar de distribuirlas como dividendos. Esto aumentar?a el efectivo disponible de la corporaci?n, y t?picamente tendr?a un efecto positivo en el precio de sus acciones. Los accionistas podr?an vender sus acciones y obtener ganancias de esa manera. Tendr?an que pagar el impuesto sobre las ganancias de capital sobre la venta, pero la tasa impositiva para las ganancias de capital es generalmente mucho menor que la evaluaci?n de los dividendos.
Para combatir esta pr?ctica, los gobiernos instituyeron el impuesto a las ganancias acumuladas. Este impuesto entra en vigencia cuando una corporaci?n tiene un exceso de efectivo disponible que no puede justificar debido a una necesidad anticipada. Por ejemplo, una corporaci?n puede acumular efectivo si espera tener que pagar un acuerdo de litigio sustancial en el futuro cercano, pero no puede acumular efectivo simplemente para permitir que sus accionistas eviten pagar impuestos sobre los dividendos. Una vez que las arcas corporativas exceden un umbral establecido por el c?digo tributario en su jurisdicci?n sin una justificaci?n adecuada, debe pagar el impuesto a las ganancias acumuladas sobre el monto.
Todav?a puede haber casos en los que una corporaci?n elige pagar el impuesto a las ganancias acumuladas en lugar de permitir que los accionistas sean gravados por los dividendos. El c?digo tributario cambia peri?dicamente en cada jurisdicci?n. Las tasas impositivas que se aplican a los dividendos, las ganancias de capital y las ganancias acumuladas son fluidas, y el curso correcto a tomar para minimizar la obligaci?n tributaria para la corporaci?n y sus accionistas debe evaluarse de manera continua.
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