Un ?ndice de flujo de efectivo operativo es una medida financiera utilizada para determinar qu? tan bien una empresa puede cumplir con los pasivos corrientes con los flujos de efectivo operativos. Los flujos de efectivo operativos representan todo el dinero que se introduce en el negocio a trav?s de la producci?n y venta de diversos bienes o servicios. La f?rmula b?sica para este ?ndice es el flujo de efectivo total de las operaciones dividido por los pasivos corrientes de la compa??a. Esta relaci?n es parte de una t?cnica de an?lisis de gesti?n financiera m?s amplia que utiliza c?lculos de relaci?n. El ?ndice de flujo de efectivo operativo cae bajo las mediciones de liquidez utilizadas por los gerentes financieros o contables.
El flujo de caja de las operaciones incluye tres elementos: ganancias antes de impuestos a la renta (EBIT), depreciaci?n e impuestos. Estos elementos representan las principales funciones de flujo de efectivo de una empresa. El EBIT suele ser el n?mero inferior en el estado de resultados de una empresa. Los estados de resultados incluyen ventas, descuentos de ventas, costo de bienes vendidos y gastos por un per?odo de tiempo espec?fico. El resultado de estos n?meros financieros es el ingreso neto antes de impuestos, tambi?n conocido como EBIT.
La depreciaci?n en el ?ndice de flujo de efectivo operativo representa las amortizaciones no monetarias que las compa??as registran para disminuir el valor de los activos fijos. Los activos fijos a menudo incluyen instalaciones, equipos de producci?n, veh?culos y otros art?culos similares. La depreciaci?n se agrega nuevamente al EBIT porque es un gasto registrado en el estado de resultados de la compa??a. Este n?mero es simplemente una cifra contable que no representa una transacci?n financiera f?sica de las operaciones comerciales.
El ?ndice de flujo de caja operativo a menudo estima los impuestos que se deducen de los ingresos netos de cada mes. Esta cifra generalmente refleja la tasa impositiva hist?rica que las empresas eval?an sobre los ingresos comerciales. Se deduce del numerador de la relaci?n de flujo de efectivo operativo porque es una salida de efectivo futura.
Los pasivos corrientes son el denominador en el ?ndice de flujo de efectivo operativo. Esta cifra representa las obligaciones de deudas que vencer?n en menos de un a?o. La deuda a corto plazo, las cuentas por pagar, los pasivos acumulados y la deuda similar a corto plazo generalmente representan los pasivos corrientes de la compa??a. Las empresas suelen prestar mucha atenci?n a este n?mero, ya que estas salidas de efectivo deben pagarse en un futuro pr?ximo.
El resultado del c?lculo del ?ndice de flujo de caja operativo generalmente se expresa como un indicador financiero. Este indicador se discute en t?rminos monetarios financieros. A menudo se dice que las empresas con un ?ndice de flujo de efectivo financiero operativo de 1.0 tienen $ 1 d?lar estadounidense (USD) en efectivo por cada $ 1 USD de pasivos corrientes. Este resultado indica que la compa??a ha alcanzado un punto de equilibrio de efectivo disponible versus pasivos corrientes. Por lo tanto, las proporciones superiores a 1.0 se consideran positivas y los resultados inferiores a 1.0 se consideran negativos.
Inteligente de activos.