Un índice de liquidez indica la disposición de una empresa para generar los fondos necesarios para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Los índices de liquidez, también conocidos como índices de capital de trabajo, determinan la relación entre los activos comerciales actuales y los pasivos corrientes. El índice actual, una forma de índice de liquidez, es una comparación directa de los activos actuales con los pasivos actuales, y las oficinas de valores estatales requieren una relación 2: 1 para que una empresa venda acciones. A menudo considerado como un mejor indicador de solvencia a corto plazo, la prueba ácida o la relación rápida resta el inventario de los activos corrientes para determinar el porcentaje relativo de efectivo y equivalentes de efectivo a los pasivos corrientes. Algunos analistas utilizan el índice de flujo de caja operativo, definido como los ingresos de las operaciones comerciales menos los gastos en comparación con los pasivos actuales.
Los accionistas y los bancos que evalúan las solicitudes de préstamos examinan rutinariamente los índices de liquidez con muchos contratos de préstamos que requieren el mantenimiento de un índice de liquidez mínimo definido. Para garantizar préstamos comerciales, las compañías apuntan a mejorar sus índices de liquidez en una fecha específica del balance. La relación actual se puede mejorar utilizando efectivo para pagar una deuda actual inmediatamente antes de la fecha del balance. Tomar un préstamo a largo plazo para pagar la deuda a corto plazo también es efectivo para mejorar el índice actual. Otras posibilidades para aumentar los índices de liquidez de la compañía incluyen facturar órdenes pendientes antes para aumentar las cuentas por cobrar, retrasar las compras para reducir las cuentas por pagar, convertir el inventario en cuentas por cobrar o efectivo, y evaluar el inventario de fin de año a un valor más alto.
Si bien un índice de liquidez proporciona una estimación general de la solvencia a corto plazo, puede ser engañoso cuando se toma como un indicador absoluto de la salud de la empresa. Estas proporciones se basan en una liquidación conceptual de todos los activos actuales de una empresa para cumplir con todos sus pasivos actuales, no en una empresa operativa. Por otro lado, el ciclo de conversión de efectivo (CCC) a menudo ignorado proporciona datos críticos sobre la eficiencia de la gestión de una empresa, así como su capacidad para pagar las obligaciones corrientes. El CCC evalúa la velocidad a la que la empresa convierte su inventario en ventas, recauda en sus cuentas y paga a sus proveedores por bienes y servicios. Se calcula agregando la cantidad de tiempo en días que un producto permanece en inventario al tiempo que le toma a la compañía cobrar cuentas por cobrar menos el tiempo que le toma pagar sus cuentas por pagar, con un ciclo más corto que indica mayor liquidez.
Inteligente de activos.