Un intercambio de productos básicos es una estrategia de inversión en la que un precio flotante se intercambia o intercambia por un precio fijo dentro de un período de tiempo específico. Por lo general, los flujos de efectivo derivados de este enfoque se basan en el precio del producto básico subyacente y permanecen así durante la duración del canje. Si bien cualquier producto se puede utilizar para crear este tipo de acuerdo, el petróleo es uno de los productos más comunes con los que esta estrategia en particular es efectiva.
Con un intercambio de productos, el comprador o usuario del producto a menudo asegurará lo que se conoce como un precio máximo para una cantidad específica de ese producto. Este enfoque hace posible obtener un buen precio por un período de tiempo específico, así como facilitar el presupuesto de los pagos al vendedor. Al mismo tiempo, el comprador puede recibir pagos sobre el producto que se basan en el precio de mercado. Suponiendo que el precio de mercado aumente por encima del precio fijo pagado al productor, el comprador puede obtener un retorno significativo de la empresa.
El vendedor o productor también se beneficia de este tipo de acuerdo. Al aceptar un precio máximo que se basa en el precio actual del mercado, el productor puede obtener un rendimiento ahora en lugar de más tarde, incluso si las condiciones del mercado cambian y la demanda de ese producto debería disminuir en una fecha posterior. Esto se logra asegurando un precio fijo del comprador. Hasta cierto punto, ambas partes están cubriendo la transacción, y cada una de ellas asume que la demanda de la mercancía al menos se mantendrá constante, o posiblemente aumentará y conducirá a un movimiento al alza en el precio de mercado.
Con productos que permanecen en demanda de manera bastante consistente, el uso de un intercambio de productos básicos a menudo significa que ambas partes se beneficiarán del acuerdo. Suponiendo que no haya tendencias aparentes hacia la disminución de la demanda, y que no haya eventos previsibles que puedan ocurrir durante la duración del canje que causen que el producto caiga repentinamente de valor, la posibilidad de que ambas partes obtengan ganancias es alta. Por esta razón, el uso de un intercambio de productos básicos es bastante común.
Al igual que con cualquier tipo de actividad de inversión, se debe tener cuidado de observar de cerca todos los aspectos del intercambio de productos antes de comprometerse realmente. Esto significa evaluar el precio actual del mercado, determinar el precio máximo al que el comprador está dispuesto a comprometerse y el grado de riesgo o volatilidad que es común con ese tipo de producto. Si el comprador considera que es muy probable que el canje genere la cantidad de retorno deseada, y todos los términos son aceptables, existe una buena posibilidad de que el acuerdo continúe.
Inteligente de activos.