El rendimiento promedio ponderado es un m?todo para medir el rendimiento de una cartera de acciones que tiene en cuenta cu?nto capital se coloca en cada inversi?n. Dado que se puede colocar m?s dinero en ciertos activos que en otros, tiene sentido que estos activos tengan un mayor efecto en el rendimiento de una cartera en su conjunto. Para calcular este n?mero, cada activo debe medirse en t?rminos de su tasa de rendimiento y el porcentaje de la cartera completa que abarca. Multiplicar estos dos porcentajes para cada activo y luego sumarlos todos juntos dar? el promedio ponderado.
Los inversores generalmente est?n interesados ??en saber c?mo est?n funcionando los diferentes valores en los que colocan su dinero. En ?ltima instancia, lo que m?s importa es c?mo se desempe?a la totalidad de su cartera. Esto puede ser dif?cil de medir si estos valores diferentes tienen varias cantidades de dinero colocadas en ellos. Afortunadamente, los inversores pueden usar una medici?n conocida como el rendimiento promedio ponderado como una forma de juzgar el rendimiento de una cartera completa a la vez.
Como ejemplo de c?mo funciona el rendimiento promedio ponderado al juzgar una cartera de inversiones, imagine que un inversor ha colocado dinero en tres acciones diferentes. Compr? $ 1,000 d?lares estadounidenses (USD) en acciones A, $ 1,500 d?lares en acciones B y $ 2,500 d?lares en acciones C. Al final del a?o, las acciones A ganaron un cuatro por ciento, las acciones B ganaron un cinco por ciento y las acciones C ganado en un seis por ciento.
Simplemente sumando los tres porcentajes de ganancias y dividi?ndolos entre tres deja una media aritm?tica del cinco por ciento sobre las tasas de rendimiento. Eso no tiene en cuenta el hecho de que las acciones C representaron la mitad de la cartera completa, mientras que las acciones A y B se combinaron para la otra mitad. El rendimiento promedio ponderado explica esto al primero observar cu?nto de la cartera comprende cada acci?n. En este caso, la acci?n A fue del 20 por ciento, o $ 1,000 USD de un total de $ 5,000 USD, la acci?n B fue del 30 por ciento y la acci?n C fue del 50 por ciento.
Conociendo estos totales, el rendimiento promedio ponderado ahora se puede calcular multiplicando el porcentaje de la cartera que cada acci?n ocupa por la tasa de rendimiento de cada uno. Para el Stock A, es 0.2 multiplicado por el rendimiento del cuatro por ciento, o .8. Los otros dos totales son cinco por ciento multiplicado 0.3 para la Acci?n B, o 1.5, y seis por ciento multiplicado 0.5 para la Acci?n C, o 3.0. Sumar todos estos totales produce un promedio ponderado de 5.3 por ciento, que es un indicador m?s cierto del rendimiento de la cartera que la media aritm?tica de los rendimientos individuales.
Inteligente de activos.