Un modelo de m?ltiples factores es una herramienta de modelado que se utiliza para identificar las razones subyacentes de los cambios en los precios y otros eventos del mercado. Un modelo de fijaci?n de precios de activos de capital de este tipo puede aplicarse a un valor individual o utilizarse en relaci?n con una cartera completa. Esto se logra mediante el an?lisis de las relaciones entre las variables aplicables que resultan en el desempe?o de ese valor o grupo de valores, y siempre involucrar? no menos de dos factores espec?ficos. Comprender la relaci?n entre estas variables se entiende que proporciona pistas valiosas que pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones acertadas con respecto a la disposici?n futura de esos valores.
Uno de los principales beneficios de un modelo de m?ltiples factores es la capacidad de ayudar a un inversionista a seleccionar valores que sean ideales para el tipo de cartera que desea desarrollar. Por ejemplo, si el inversor desea apuntar a oportunidades de inversi?n que brinden un rango particular de rendimiento monetario mientras conlleva un riesgo que no supere un nivel espec?fico, este modelo puede facilitar la identificaci?n de esos valores. Los inversores que deseen variar las inversiones en t?rminos de nivel de riesgo aplicando este enfoque pueden ayudar a crear el equilibrio deseado dentro de la cartera.
Si bien existen m?ltiples clasificaciones o tipos para un modelo de m?ltiples factores, muchos profesionales de la inversi?n identifican tres clases o clases b?sicas. Un modelo macroecon?mico a menudo considera factores tales como las tasas de inter?s actuales, la tasa de inflaci?n o recesi?n y el nivel actual de desempleo. Un modelo multifactor fundamental analiza de cerca la cantidad de rendimiento generado por un valor determinado y el valor de sus activos subyacentes. Con un modelo estad?stico, el enfoque generalmente est? en los retornos de cada seguridad que se est? considerando, comparando y contrastando el rendimiento de cada uno.
Si bien se puede construir una estrategia de modelo de m?ltiples factores utilizando dos factores, a menudo es deseable utilizar un n?mero mayor. Un modelo popular se conoce como Fama y el modelo franc?s. En realidad, este es un modelo de tres factores que considera los valores contables en el mercado de los valores involucrados, el tama?o de las empresas que emiten los valores y la cantidad excesiva de rendimiento que se encuentra en el mercado. Con la mayor?a de las aplicaciones, la idea es que al interpretar correctamente los datos hist?ricos y tener en cuenta el impacto de varios factores, es posible predecir con precisi?n el rendimiento de los valores en el futuro. El inversor puede determinar si vale la pena adquirir o mantener un valor determinado, o si el activo debe venderse y reemplazarse por un valor diferente.
Inteligente de activos.