Los planes de coeficiente constante son ejemplos de un enfoque de inversi?n que define el contenido de una cartera basada en la clasificaci?n de activos. Esencialmente, el plan de raz?n constante busca establecer un equilibrio entre los tipos o clases de inversiones que se mantienen como parte de las tenencias del inversionista. El prop?sito de este tipo de estrategia de inversi?n es hacer posible estabilizar el valor de la cartera moviendo dinero entre los activos para que se mantenga un valor general m?nimo, independientemente del rendimiento de los valores individuales.
En cierto sentido, el plan de raz?n constante es algo as? como aplicar el principio de una escala. Cuando los elementos en cada lado de la escala son m?s o menos iguales, se entiende que la escala es pareja. Lo mismo es cierto con un plan de raz?n constante. Cuando todos los valores se mantienen a un cierto valor por clase o tipo de seguridad, la cartera se equilibra y se considera de naturaleza uniforme o nivelada. Si una seguridad comienza a tener un rendimiento inferior, esto desequilibra la cartera y requiere una redistribuci?n para recuperar un nivel equitativo de asignaci?n por seguridad.
Generalmente, el plan de proporci?n constante requiere poder utilizar los mismos valores para restablecer el equilibrio cuando uno o m?s valores pasan por una depresi?n. Esto se logra moviendo el dinero asociado con otros valores de la cartera para cubrir las p?rdidas generadas por los valores de bajo rendimiento. Solo se mueve lo suficiente para restablecer el equilibrio y ayudar a cubrir la tendencia a la baja hasta que quede claro si la seguridad se recuperar? o no y comenzar? a aumentar nuevamente.
El uso de este tipo de asignaci?n de activos es una forma popular de mantener acciones que el inversor considera altamente deseables. Si se sospecha que un valor determinado se recuperar? y comenzar? a funcionar despu?s de un per?odo de tiempo, un plan de proporci?n constante minimiza la p?rdida general y permite al inversor justificar el mantenimiento del valor en el ?nterin. Este enfoque a menudo se emplea con acciones establecidas desde hace mucho tiempo que pasan por una depresi?n, pero se espera que se recuperen, incluso si el tiempo de recuperaci?n se considera a largo plazo.
Inteligente de activos.