El tama?o de un activo es el valor total de mercado de las diversas inversiones que se encuentran en la cartera de un fondo mutuo. El t?rmino a veces se usa indistintamente con los activos totales o activos netos totales cuando se describe el tama?o del fondo y sus tenencias. Evaluar el tama?o de los activos va m?s all? de simplemente mirar el valor acumulado de las inversiones del fondo mutuo, ya que la informaci?n puede ser ?til para determinar qu? tan bien est? trabajando el conjunto actual de participaciones para permitir que el fondo alcance sus objetivos establecidos.
Los inversores generalmente entienden que tener una cartera de inversiones enorme no significa necesariamente que la cartera sea m?s eficiente o mejor que una cartera diferente. La idea es garantizar que cada uno de los activos involucrados est? en l?nea con el estilo de inversi?n del fondo. Si la naturaleza de una inversi?n dada, o la entidad que emite la inversi?n, debe cambiar de una manera que no est? de acuerdo con el estilo financiero del fondo, entonces debe reemplazarse. El reemplazo puede lograrse mediante el intercambio de otra inversi?n que cumpla con el estilo de inversi?n, o adquiriendo m?s inter?s en una inversi?n que ya se encuentra dentro de la cartera.
Esto significa que determinar el tama?o de los activos puede ser muy ?til cuando se trata de la gesti?n de la cartera de fondos mutuos. El administrador del fondo no solo quiere asegurarse de que el rendimiento realizado de cada inversi?n cumpla o exceda el rendimiento proyectado, sino que tambi?n es probable que el nivel de riesgo y las perspectivas futuras de la inversi?n ayuden al fondo a acercarse a sus objetivos.
Si hay indicios de que uno o m?s activos mantenidos por el fondo mutuo se ajustan al estilo y a los administradores del fondo, los cambios generalmente se realizan en un per?odo de tiempo relativamente corto. Si esos cambios no tienen lugar, esos activos podr?an producir un efecto negativo en el valor del activo neto de las acciones emitidas por el fondo mutuo. Dado que el valor liquidativo tiene que ver con el valor por acci?n de las acciones emitidas por el fondo mutuo, mantener el equilibrio m?s eficiente de los activos es esencial para mantener el fondo atractivo para los inversores y generar una cantidad decente de los rendimientos del valor liquidativo.
El tama?o de los activos es esencial cuando se trata de identificar el tama?o correcto de cualquier fondo mutuo. Para los fondos que funcionan en segmentos de mercado m?s grandes, como el mercado monetario o los fondos indexados, una base m?s grande de activos suele ser un enfoque excelente, ya que puede ayudar a proteger el fondo de situaciones en las que se realizan operaciones en bloque. Sin embargo, un fondo mutuo m?s peque?o puede encontrar que asumir demasiados activos diferentes puede dificultar la administraci?n eficiente del fondo, lo que lleva a un menor retorno de las inversiones. Cuando se determina que el tama?o de los activos y el estilo de inversi?n de un fondo mutuo son incompatibles, el fen?meno de la acumulaci?n de activos, o demasiados activos para manejar, de hecho puede alejar a los inversores que de otro modo hubieran estado interesados ??en participar en el fondo.
Inteligente de activos.