El valor condicional en riesgo (CVaR) es una ecuaci?n matem?tica que ayuda a los inversores y las empresas a comprender la cantidad m?xima de riesgo y p?rdida que se puede incurrir antes de que ocurran p?rdidas devastadoras. Con la f?rmula condicional de valor en riesgo, la p?rdida m?xima se define como cuando la p?rdida es mayor que el valor evaluado. Aunque la ecuaci?n se puede ajustar, esto com?nmente se hace para un nivel de confianza del 95 por ciento y generalmente es muy preciso. A diferencia de la ecuaci?n de valor en riesgo (VaR), esta f?rmula proporciona una cifra exacta de p?rdida. Esto tambi?n muestra un rango de p?rdida, desde p?rdida m?nima hasta m?xima.
Una de las peores cosas que le puede pasar a un inversor o empresa es encontrar la p?rdida m?xima, lo que significa que el valor que se est? reteniendo ya se ha perdido. Por ejemplo, si un inversor mantiene una inversi?n de $ 1,000 d?lares estadounidenses (USD), pero ya perdi? $ 1,000 USD o m?s, se produjo la p?rdida m?xima y perdi? toda la inversi?n. Esto generalmente contin?a con una tendencia a la baja, a una mayor p?rdida, y el valor en riesgo condicional ayuda a un inversor o negocio a comprender cu?ndo dejar de lado las inversiones u ofertas antes de que causen esta p?rdida masiva.
Cuando se trata de ecuaciones complejas con finanzas y otros temas, la mayor?a de las f?rmulas no son 100 por ciento precisas y se utiliza un nivel de confianza para que la empresa o el inversor sepan cu?nto se le debe otorgar a la ecuaci?n. Si bien la f?rmula condicional de valor en riesgo puede tener un nivel de confianza m?s bajo para un resultado m?s amplio, la confianza com?n es del 95 por ciento. Esto tiende a hacer estimaciones de riesgo bastante precisas. CVaR suele ser la media de VaR m?s la p?rdida m?xima que un negocio o inversor puede tolerar.
La f?rmula VaR es similar al valor en riesgo condicional, pero com?nmente no es tan precisa. Esto se debe a que el VaR solo informa el porcentaje de p?rdida que una empresa puede encontrar antes de que ocurra una p?rdida importante. Con CVaR, la f?rmula informa un n?mero exacto antes de que la p?rdida sea demasiado alta para mantenerse.
CVaR tambi?n le da al inversor o negocio una gama de p?rdidas. El punto de p?rdida m?s bajo, conocido como p?rdida m?nima, es cuando el inversor o la empresa tiende a perder todo el valor. En este punto, puede ser bueno dejar ir la inversi?n o el trato antes de que empeore. La p?rdida m?xima se encuentra en el punto m?s alto de p?rdida, y en ese punto el inversor o el negocio ya ha perdido el dinero y generalmente pierde m?s a medida que pasa el tiempo.
Inteligente de activos.