Las hipotecas son un tipo especial de préstamo hecho específicamente para comprar una casa o bienes inmuebles. Los prestamistas usan la propiedad como garantía contra el préstamo. A cambio, el prestamista puede prestar más dinero al prestatario a una tasa de interés más baja. Los corredores de hipotecas ganan dinero vendiendo préstamos hipotecarios a compradores potenciales de viviendas. La ganancia del corredor de hipotecas se conoce como la tarifa de origen o la prima de margen de rendimiento.
La idea o concepto detrás de la prima de margen de rendimiento es motivar a los corredores de hipotecas para que vendan préstamos. Las entidades patrocinadas por el gobierno (GSE), incluidas Fannie Mae y Freddie Mac, suelen utilizar primas de margen de rendimiento para incentivar a los corredores de hipotecas a vender un tipo de préstamo en particular. El corredor de la hipoteca, a cambio, empuja un cierto tipo de préstamo al prestatario. Por ejemplo, un préstamo de $ 100,000 dólares estadounidenses (USD) con un precio de 101.00% de rendimiento tiene un reembolso incorporado al originador del préstamo por un valor del 1 por ciento del valor del préstamo; El originador es el corredor hipotecario o el banco minorista que otorga el préstamo.
Por ejemplo, las GSE pueden querer dirigir a los prestatarios a una determinada clase de tasa de interés. Con el fin de incentivar a los corredores de hipotecas para promover esta clase, las GSE aumentarán la prima del diferencial de rendimiento para la tasa de interés que están apuntando. Por ejemplo, un préstamo del 5,00% puede tener una prima de margen de rendimiento del 1%. Sin embargo, un préstamo de 5.50% tendrá una prima de margen de rendimiento de 1.24% y un préstamo de 6.10% puede tener una prima de margen de rendimiento de .95%. No siempre existe un vínculo claro entre la prima del diferencial de rendimiento y la tasa de interés que paga el prestatario.
Las primas de margen de rendimiento también se utilizan como una forma de incentivar a los corredores de hipotecas o bancos minoristas para que generen más préstamos para programas de préstamos particulares. Por ejemplo, las hipotecas a largo plazo con tasas fijas a menudo pagan una prima de margen de rendimiento mucho más alta al corredor que una hipoteca con un plazo más corto o una tasa ajustable. El enlace depende del programa de préstamos que GSE está promoviendo.
Las primas de margen de rendimiento, utilizadas como una herramienta para incentivar a los corredores de hipotecas, no son inherentemente malas. La preocupación entre los reguladores es que los prestamistas y corredores pueden no revelar el monto en dólares de la prima de manera justa y consistente. Debido a las leyes en los EE. UU., Los corredores hipotecarios deben revelar la prima del diferencial de rendimiento en la verdad en el documento de préstamo que debe ser rubricado por el prestatario antes de comenzar el papeleo del préstamo.
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