Las hipotecas son un tipo especial de pr?stamo hecho espec?ficamente para comprar una casa o bienes inmuebles. Los prestamistas usan la propiedad como garant?a contra el pr?stamo. A cambio, el prestamista puede prestar m?s dinero al prestatario a una tasa de inter?s m?s baja. Los corredores de hipotecas ganan dinero vendiendo pr?stamos hipotecarios a compradores potenciales de viviendas. La ganancia del corredor de hipotecas se conoce como la tarifa de origen o la prima de margen de rendimiento.
La idea o concepto detr?s de la prima de margen de rendimiento es motivar a los corredores de hipotecas para que vendan pr?stamos. Las entidades patrocinadas por el gobierno (GSE), incluidas Fannie Mae y Freddie Mac, suelen utilizar primas de margen de rendimiento para incentivar a los corredores de hipotecas a vender un tipo de pr?stamo en particular. El corredor de la hipoteca, a cambio, empuja un cierto tipo de pr?stamo al prestatario. Por ejemplo, un pr?stamo de $ 100,000 d?lares estadounidenses (USD) con un precio de 101.00% de rendimiento tiene un reembolso incorporado al originador del pr?stamo por un valor del 1 por ciento del valor del pr?stamo; El originador es el corredor hipotecario o el banco minorista que otorga el pr?stamo.
Por ejemplo, las GSE pueden querer dirigir a los prestatarios a una determinada clase de tasa de inter?s. Con el fin de incentivar a los corredores de hipotecas para promover esta clase, las GSE aumentar?n la prima del diferencial de rendimiento para la tasa de inter?s que est?n apuntando. Por ejemplo, un pr?stamo del 5,00% puede tener una prima de margen de rendimiento del 1%. Sin embargo, un pr?stamo de 5.50% tendr? una prima de margen de rendimiento de 1.24% y un pr?stamo de 6.10% puede tener una prima de margen de rendimiento de .95%. No siempre existe un v?nculo claro entre la prima del diferencial de rendimiento y la tasa de inter?s que paga el prestatario.
Las primas de margen de rendimiento tambi?n se utilizan como una forma de incentivar a los corredores de hipotecas o bancos minoristas para que generen m?s pr?stamos para programas de pr?stamos particulares. Por ejemplo, las hipotecas a largo plazo con tasas fijas a menudo pagan una prima de margen de rendimiento mucho m?s alta al corredor que una hipoteca con un plazo m?s corto o una tasa ajustable. El enlace depende del programa de pr?stamos que GSE est? promoviendo.
Las primas de margen de rendimiento, utilizadas como una herramienta para incentivar a los corredores de hipotecas, no son inherentemente malas. La preocupaci?n entre los reguladores es que los prestamistas y corredores pueden no revelar el monto en d?lares de la prima de manera justa y consistente. Debido a las leyes en los EE. UU., Los corredores hipotecarios deben revelar la prima del diferencial de rendimiento en la verdad en el documento de pr?stamo que debe ser rubricado por el prestatario antes de comenzar el papeleo del pr?stamo.
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