Un valor derivado, a menudo llamado simplemente un «derivado» en el mundo financiero, es un instrumento de inversi?n que obtiene su valor o precio final del rendimiento de alg?n otro instrumento, a menudo una acci?n, un bono o un fondo fijo. En cierto sentido, entonces, la seguridad deriva su valor de otra cosa, de ah? el nombre de «derivada». En el papel, este tipo de seguridad no es m?s que un acuerdo entre dos partes contratadas para comprar o vender un activo a un precio fijo en la fecha de vencimiento o antes. Se vuelve valioso una vez que se completa la transacci?n, y en las circunstancias correctas puede ser muy rentable. Los inversores suelen favorecer este tipo de inversi?n porque les permite evitar muchos de los riesgos de una inversi?n de mayor riesgo y, en muchos casos, pueden ofrecer retornos convincentes. A?n as?, como casi todos los instrumentos financieros, los derivados conllevan cierto riesgo. Los inversores suelen ser prudentes al investigar cuidadosamente el rendimiento de los fondos antes de invertir, y consultar con un profesional antes de la compra tambi?n puede reducir el riesgo de p?rdida.
Comprensi?n de derivados financieros en general
Las inversiones financieras vienen en muchos formatos diferentes, y los derivados suelen ser algo ?nicos, ya que no son un activo en s? mismos. Cosas como acciones, bonos y materias primas, e incluso las tasas de inter?s, a menudo se entienden m?s f?cilmente porque son m?s o menos independientes como tenencias independientes que pueden valorarse y a menudo comprarse o venderse por s? mismas. Los derivados, por otro lado, obtienen su valor de c?mo funcionan estos y otros instrumentos. El valor del derivado se determina enteramente en funci?n del rendimiento del activo subyacente, y los dos son inseparables.
Las personas invierten en valores derivados tanto como invertir?an en el mercado de valores o bonos en general. Se pueden comprar y vender en la mayor?a de los principales mercados financieros y, a menudo, tienen el potencial de generar ganancias significativas.
Tipos y variaciones
Los derivados vienen en muchos formatos diferentes, pero en general todos se dividen en una de las siguientes categor?as: contratos a plazo, opciones, contratos futuros y permutas financieras. Sin embargo, estos diversos tipos se clasifican m?s familiarmente como a plazo, lo que generalmente se entiende que incluye contratos futuros, futuros y contratos swap; o, alternativamente, basado en opciones, es decir, una opci?n de compra o venta.
Tambi?n son posibles combinaciones de valores derivados basados ??en opciones a plazo y futuros. Un acuerdo de derivados basado en el futuro, por ejemplo, obliga a un comprador a comprar y a un vendedor a vender con el mismo riesgo a un precio acordado mutuamente y en una fecha espec?fica o dentro de un plazo acordado. Los acuerdos basados ??en opciones confieren al tenedor de acciones derivadas el derecho de comprar o vender un activo subyacente a un precio acordado durante un per?odo de tiempo espec?fico.
Beneficios principales
Una cartera de derivados pesados ??suele ser particularmente atractiva para aquellos inversores que buscan compensar o cubrir su riesgo cuando invierten, pero varios otros actores financieros tambi?n se interesan en derivados de acciones por varias razones. Quiz?s los m?s destacados son aquellos especuladores y ?rbitros que est?n menos interesados ??en compensar o cubrir riesgos y, en cambio, est?n motivados por el beneficio potencial que puede generar la especulaci?n con derivados de acciones. Algunos otros actores que t?picamente participan en el mercado de derivados de acciones son corredores, bancos, instituciones financieras y asesores de comercio de productos b?sicos.
Un ejemplo t?pico de ajuste o cobertura de riesgo es cuando una compa??a extranjera compra valores derivados que estipulan cierto tipo de cambio monetario en una fecha futura. Esto permite, por ejemplo, que una empresa estadounidense compre acciones en una empresa francesa en una bolsa francesa para compensar los riesgos com?nmente asociados con las fluctuaciones monetarias al garantizar que se realice una conversi?n de moneda espec?fica en d?lares en una fecha preestablecida mediante previamente acordado en el contrato de derivados de acciones.
Riesgos potenciales
Al igual que casi todas las transacciones financieras, los derivados no son inmunes al riesgo, y algunos inversores s? obtienen dinero de ellos. Cuando se investigan y ejecutan adecuadamente, tienen el potencial de generar ganancias a menudo significativas, pero no hay garant?a e incluso los mejores planes a veces fallan. Por lo general, es aconsejable que todos los inversores consideren el riesgo y la probabilidad de p?rdida antes de invertir, y nunca inviertan m?s de lo que potencialmente se puede perder.
Inteligente de activos.