El t?rmino «tasa de inter?s anual efectiva» se refiere al rendimiento real de una inversi?n, teniendo en cuenta el efecto de la capitalizaci?n peri?dica de intereses. Las tasas de inter?s anuales efectivas son importantes solo cuando se consideran opciones de inversi?n que se consideran muy seguras porque el capital invertido no var?a, y el crecimiento se debe principalmente o ?nicamente a la acreditaci?n de intereses a una tasa predeterminada. Las tasas en s? mismas son importantes para los inversionistas que est?n considerando diferentes oportunidades de inversi?n que tienen diferentes intereses compuestos o reglas de cr?dito.
La mayor?a de las inversiones modernas que generan intereses lo hacen mediante un sistema llamado capitalizaci?n, lo que significa que el inter?s, una vez ganado, se agrega al principal en la cuenta, despu?s de lo cual el inter?s mismo se incluye con el principal en el c?lculo de todos los pagos de intereses futuros. . Otro sistema, llamado inter?s simple, no agrega los pagos de intereses realizados antes del vencimiento al principal, pero generalmente lo desembolsa directamente al propietario de la cuenta. Una excepci?n a la pr?ctica de capitalizaci?n de intereses es invertir en bonos a largo plazo, la mayor?a de los cuales pagan a inter?s simple, entregando cheques peri?dicos de inter?s a los tenedores de bonos mientras los saldos de sus cuentas permanecen est?ticos.
Los consumidores que compran inversiones seguras cuyo crecimiento se debe a la capitalizaci?n peri?dica de los pagos de intereses deber?an preocuparse mucho por la tasa de inter?s anual efectiva porque es un mejor indicador del rendimiento real que una declaraci?n de la tasa de inter?s anual. Por ejemplo, en los Estados Unidos, la mayor?a de los certificados de dep?sito (CD) de un a?o o menos, pagan intereses solo una vez, al vencimiento, a menos que se indique lo contrario. Sin embargo, algunos CD y otros planes de ahorro calculan los intereses ganados al final de cada mes o trimestre.
Sin embargo, si dos certificados de dep?sito de un a?o ofrecen la misma tasa de inter?s, pero uno lo paga como inter?s simple al final del a?o, y el segundo compone y acredita el inter?s mensualmente, el segundo ser?a la mejor inversi?n, porque el inter?s ganado despu?s del primer mes se calcular?a no solo sobre el principal, sino tambi?n sobre los intereses ya acreditados en la cuenta.
Por ejemplo, un CD de un a?o de $ 10,000 d?lares estadounidenses (USD) que paga un inter?s simple del 10% generar? $ 1,000 en intereses al vencimiento. Los mismos $ 10,000 USD invertidos en una cuenta de ahorros que paga un 10% compuesto mensualmente generar?n intereses a una tasa de 0.833% por mes, o $ 83.33 USD al final del primer mes, $ 84.03 USD al final del segundo mes y as? sucesivamente hasta al final del duod?cimo mes, habr? ganado $ 1047.13 USD de inter?s, haciendo que la tasa de inter?s anual efectiva sea 10.4713%. Si los $ 10,000 USD se colocasen en una cuenta que capitalizara el inter?s diariamente, el inter?s del primer d?a ser?a de $ 2.74 USD, y el inter?s total pagado despu?s de 365 d?as ser?a de $ 1051.56 USD, para una tasa de inter?s anual efectiva del 10.5156%
Aumentar el n?mero de pagos peri?dicos de intereses, entonces, aumentar? la tasa de inter?s anual efectiva, por lo que el concepto es importante para los inversores, especialmente para aquellos que buscan productos de ahorro seguros a corto plazo.
Otro t?rmino de uso frecuente, «Tasa de porcentaje anual», o APR, se utiliza para dar a los prestatarios un marco de referencia para comparar las tasas de inter?s cobradas por los pr?stamos. Se calcula de manera diferente porque en la mayor?a de los casos, los pagos peri?dicos de pr?stamos reducen el principio pendiente de un pr?stamo; adem?s, las tarifas y otros cargos asociados con un pr?stamo pueden incluirse en el c?lculo.
Inteligente de activos.