Los derivados de volatilidad son productos financieros donde la volatilidad de un activo subyacente es el producto comercializable. La volatilidad es la tasa de cambio de precio en un activo subyacente, como un ?ndice financiero. La desviaci?n est?ndar es una medida de volatilidad. Un derivado es un contrato financiero. El precio del contrato se deriva de un activo subyacente.
La recompensa de los derivados de volatilidad depende de la volatilidad realizada de un activo subyacente. Un ejemplo com?n de volatilidad comercial podr?a ser la especulaci?n sobre la incertidumbre futura de un ?ndice burs?til importante. La volatilidad aumenta cuando aumenta la incertidumbre, y vuelve a un rango normal cuando la incertidumbre disminuye. La volatilidad tiende a mantenerse alta a medida que cae el precio de un activo. La ca?da de los precios tiende a indicar una volatilidad creciente.
Muchos derivados de volatilidad se negocian en bolsa. Los productos basados ??en la volatilidad est?n disponibles en ?ndices y monedas. El comercio minorista de volatilidad es relativamente nuevo, pero los derivados de volatilidad institucional han existido durante varios a?os. Los productos de volatilidad est?n disponibles en forma de futuros, opciones y fondos negociados en bolsa.
Los derivados financieros extraburs?tiles (OTC) tambi?n est?n disponibles para la volatilidad comercial. Los swaps de varianza en ?ndices y acciones individuales se conocen como derivados de varianza. Es posible que estos productos no est?n disponibles para el comerciante minorista.
Operar el diferencial entre la volatilidad impl?cita y la realizada es otro tipo de negociaci?n de volatilidad. La volatilidad hist?rica y la volatilidad impl?cita se pueden trazar. Las t?cnicas de an?lisis t?cnico se pueden utilizar para predecir la volatilidad realizada en el futuro. Este tipo de negociaci?n se conoce como apuestas de spread.
La forma m?s pura de negociar volatilidad es a trav?s de un intercambio de volatilidad. Este es un contrato a plazo sobre la volatilidad realizada de un activo subyacente. Los intercambios de volatilidad se negocian com?nmente en monedas. Los swaps de varianza se usan m?s com?nmente para acciones. Los swaps de varianza tienen un pago m?s alto porque la varianza se calcula como el cuadrado de la desviaci?n est?ndar. Los swaps de variaci?n se pueden usar para cubrir la exposici?n a la volatilidad.
Las operaciones de derivados de volatilidad se pueden construir mediante el uso de opciones de vainilla de cobertura delta. Varias combinaciones de operaciones delta pueden lograr un comercio de volatilidad. Los par?metros del comercio est?n determinados por la opci?n griegos. Los griegos miden la sensibilidad de la opci?n a los movimientos en el activo subyacente. Este tipo de comercio de volatilidad podr?a no ser rentable.
Invertir en derivados de volatilidad requiere un conocimiento integral de opciones y otros derivados. El concepto fundamental de volatilidad, volatilidad impl?cita y volatilidad a plazo debe entenderse completamente antes de negociar estos derivados altamente complejos. Los recursos educativos est?n disponibles en l?nea y a trav?s de corredores de derivados.
Inteligente de activos.