Bien que les niveaux de risque varient, il existe un risque à chaque fois qu’un investissement est effectué. Le risque d’investissement peut être analysé à l’aide d’un certain nombre de paramètres, et même s’il vaut mieux laisser certaines analyses à Wall Street, les principes fondamentaux de l’analyse du risque d’investissement sont ancrés dans le bon sens et peuvent être compris par quiconque souhaite investir de l’argent. Certaines catégories décrivent les types de risque d’investissement, et ces catégories mettent en lumière les moyens de se protéger contre les malheurs financiers.
Le premier type de risque d’investissement est parfois appelé risque d’évaluation. En termes simples, cela signifie qu’à certains prix, un investissement peut être bon, mais pas à d’autres prix. Le risque est qu’une personne puisse acheter un bon investissement à un mauvais prix. Cette forme de risque s’applique à tous les types d’actifs, y compris l’immobilier, les actions et les obligations.
Dans le cas de l’immobilier, une famille peut avoir trouvé une magnifique maison à acheter – la bonne taille, un bon emplacement, etc. Cependant, si le prix est bien en dehors de la fourchette que la famille peut se permettre, ce « bon » investissement ne serait pas une bonne décision financière pour la famille. Dans le cas des actions, une entreprise peut avoir d’excellentes marges bénéficiaires, une bonne croissance et une marque forte, mais si elle se négocie à un prix trop élevé compte tenu des bénéfices de l’entreprise, ce n’est peut-être pas un bon investissement. La question à se poser lors de l’analyse de ce type de risque n’est pas de savoir si quelque chose est un bon investissement, mais s’il s’agit d’un bon investissement au prix actuel.
L’exemple de la bonne entreprise avec des actions surévaluées mène à la catégorie la plus connue du risque d’investissement, appelé risque commercial. Le risque commercial est facile à comprendre et est quelque peu intuitif, même pour une personne qui ne connaît pas les affaires et la finance. Fondamentalement, le risque commercial est présent lorsqu’un investissement risque de perdre de la valeur en raison de la concurrence, de problèmes financiers au sein de l’entreprise ou de ressources mal gérées. Il est plus courant de voir ce type de risque présent dans les actions des sociétés cotées en bourse.
Il est facile de comprendre pourquoi un reportage sur une société signalant une perte d’exploitation importante ou un type de corruption au sein de la direction fera baisser le cours de l’action de la société. Lorsqu’un investissement est une petite part de propriété dans une entreprise, au même titre qu’une action en actions, sa valeur augmentera ou diminuera généralement avec la performance de l’entreprise et la valeur perçue. Certaines industries sont sujettes à des niveaux de risque commercial plus élevés, et c’est un élément à prendre en compte lors de l’investissement. La meilleure défense contre le risque commercial est d’investir dans une entreprise capable de rester à flot dans les moments difficiles en augmentant les prix, car le produit de l’entreprise est réputé pour sa qualité ou sa fiabilité.
Tous les investissements comportent au moins un certain degré de risque. Même les investissements qui sont dits sans risque, comme ceux qui sont soutenus par le gouvernement, peuvent perdre de la valeur en raison de l’inflation, et c’est ce que l’on appelle à juste titre le risque d’inflation. La présence de risque est universelle et ne doit jamais être considérée comme une raison pour ne pas investir du tout. En fait, ce plan d’action est peut-être celui qui présente le plus de risques.