La fonction d’un avocat, ainsi que la définition et la fonction d’un régime de retraite, différeront quelque peu d’une juridiction à l’autre. En général, cependant, les responsabilités des avocats spécialisés dans les régimes de retraite sont très similaires dans les divers pays qui reconnaissent les régimes de retraite. La principale responsabilité des avocats spécialisés dans les régimes de retraite est de s’assurer que le régime de retraite est conforme à toutes les lois de la juridiction où il est administré. Afin d’assurer le respect de toutes les lois pertinentes, les avocats spécialisés dans les régimes de retraite doivent avoir des connaissances dans de nombreux domaines différents du droit, notamment le droit du travail, le droit fiscal et le droit des valeurs mobilières, entre autres.
Un régime de retraite, en règle générale, est un arrangement privé ou public qui fournit aux employés un revenu régulier après leur retraite. Les employeurs publics et les employeurs privés ont historiquement offert aux employés un régime de retraite comme l’un des nombreux avantages inclus dans le travail pour l’entreprise ou l’agence. Certains régimes de retraite sont entièrement financés par l’employeur, tandis que d’autres offrent aux employés la possibilité de cotiser au régime. Habituellement, un régime auquel l’employé cotise est considéré comme un « régime de retraite »; cependant, les responsabilités associées aux avocats spécialisés dans les régimes de retraite sont pratiquement les mêmes, que le régime soit financé par l’employeur ou par les cotisations des employés également.
L’argent utilisé pour financer une pension est généralement investi par l’employeur afin de disposer des fonds nécessaires pour les employés lorsqu’ils sont prêts à commencer à percevoir leurs pensions. Par conséquent, les avocats spécialisés dans les régimes de retraite doivent informer les employeurs des lois associées au contrôle de l’argent, ainsi qu’investir de l’argent destiné au profit d’autres personnes. Les employeurs ont la responsabilité fiduciaire de gérer les fonds de manière appropriée et dans l’intérêt des employés. Une violation de la responsabilité fiduciaire peut entraîner à la fois des sanctions civiles et, dans certains cas, des poursuites pénales.
Les régimes de retraite ont également des conséquences fiscales tant pour l’employeur que pour l’employé. Un autre travail important des avocats spécialisés dans les régimes de retraite est d’informer leurs clients des lois fiscales qui s’appliquent aux cotisations versées au régime de retraite. La plupart des employeurs offrent également des informations à leurs employés concernant les implications fiscales du retrait anticipé des fonds de pension, de sorte qu’un avocat spécialisé dans les régimes de retraite devra s’assurer que l’employeur comprend également ces lois.
Les lois sur l’emploi peuvent également être importantes pour déterminer les règles d’un régime de retraite. Certaines juridictions ont des lois sur la discrimination fondée sur l’âge qui doivent être prises en considération pour déterminer à quel âge un employé peut commencer volontairement à recevoir sa pension, ou à quel âge un employé doit commencer à accepter les distributions de pension. Les avocats spécialisés dans les régimes de retraite doivent s’assurer que leur client comprend ces lois afin de ne pas être impliqué dans des litiges liés à la discrimination fondée sur l’âge.