Dans de nombreux systèmes fiscaux à travers le monde, les contribuables ont droit à des dépenses déductibles à la fois professionnelles et personnelles pour compenser le montant d’impôt finalement dû. Aux États-Unis, par exemple, les dépenses déductibles de l’impôt sur les sociétés sont généralement des dépenses liées à la production de revenus. Les dépenses personnelles qui sont déductibles comprennent souvent une déduction prédéterminée pour le contribuable et toutes les personnes à charge, les frais médicaux et d’éducation, ainsi que les impôts, les intérêts et les cotisations de retraite. Les pertes et cadeaux peuvent également être considérés comme des dépenses déductibles d’impôt.
Les dépenses d’entreprise sont souvent considérées comme des dépenses déductibles d’impôt, car de nombreux gouvernements souhaitent encourager le commerce et la croissance dans le secteur des entreprises. En termes économiques simples, le vieil adage « il faut de l’argent pour gagner de l’argent » s’applique. Bien que les dépenses déductibles s’appliquent certainement aux grandes entreprises, elles peuvent s’appliquer aux petites entreprises, ainsi qu’aux bureaux à domicile aux États-Unis. Des exemples courants de dépenses déductibles d’impôt pour une entreprise peuvent inclure les salaires versés aux employés, la publicité, les améliorations des immobilisations et/ou les fournitures de bureau. Souvent, un contribuable qui travaille à partir de sa maison peut même déduire une partie des dépenses liées à l’entretien de la maison.
Les dépenses personnelles déductibles aux États-Unis, comme dans de nombreuses autres juridictions, commencent par un montant fixe que le contribuable peut déduire pour lui-même, ainsi que pour chaque personne à charge. Aux États-Unis, le montant de la déduction personnelle change chaque année. Un contribuable doit cependant choisir entre prendre le montant de la déduction forfaitaire ou détailler les déductions.
Si un contribuable choisit de détailler les déductions aux États-Unis, il ou elle peut utiliser une partie importante de ses frais médicaux remboursables engagés au cours de l’année d’imposition. Les intérêts payés sur un prêt hypothécaire peuvent également être considérés comme déductibles d’impôt, tout comme certaines dépenses pour les études postsecondaires. Les cotisations à de nombreux régimes de retraite sont également souvent considérées comme des dépenses déductibles d’impôt.
Lorsqu’un contribuable fait un don en argent ou autre chose de valeur à un organisme de bienfaisance, ce don peut être déductible d’impôt pour un particulier ou une entreprise. Les pertes sont une autre «dépense» qui peut être déductible tant pour les entreprises que pour les particuliers aux États-Unis. Aux fins d’une déduction fiscale, une perte est le terme utilisé pour désigner la perte d’argent à la suite d’un vol, d’une catastrophe naturelle ou d’une autre victime. Par exemple, si la maison d’un contribuable est endommagée par une tornade ou un ouragan, tout montant non couvert par l’assurance responsabilité civile peut être une déduction fiscale.