Les lois fédérales sur les garanties énoncent la promesse du gouvernement des États-Unis de payer une dette si le débiteur initial fait défaut sur le prêt. Un certain nombre de lois fédérales sur les garanties existent dans une variété de programmes, allant des prêts étudiants aux services publics. Les lois fédérales sur la garantie permettent généralement à un débiteur de bénéficier d’un prêt à de meilleures conditions que celles qui seraient disponibles sans la garantie de paiement.
La Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) est le résultat de l’une des lois de garantie les plus importantes, garantissant que les fonds déposés par les citoyens dans leurs banques resteront intacts. Les lois financières telles que celles autorisant la FDIC assurent la confiance des investisseurs et la stabilité du système bancaire. Sans garantie fédérale, le marché pourrait répéter un krach qui a déclenché une ruée sur les banques en 1929, répétant une profonde dépression comme celle des années 1930.
D’autres lois fédérales sur les garanties sont conçues pour renforcer un segment du marché qui pourrait autrement s’effondrer en l’absence du soutien du gouvernement. Par exemple, de nombreux consommateurs ruraux trouveraient les services publics difficiles à obtenir et coûteux à entretenir en l’absence de garanties fédérales sur les marchés des services publics. La Small Business Administration renforce l’économie en accordant des prêts aux entrepreneurs à des taux avantageux qui ne seraient pas disponibles pour une entreprise risquée par le biais d’un prêteur privé. Les étudiants peuvent se permettre d’aller à l’université grâce à de nombreuses lois fédérales sur les garanties qui garantissent des taux avantageux sur les prêts étudiants. En échange, les États-Unis bénéficient d’un bassin de main-d’œuvre plus instruite.
D’importants programmes communautaires destinés à aider les citoyens peuvent obtenir des prêts à faible taux d’intérêt grâce aux lois fédérales sur les garanties. La nature caritative de nombreux programmes rendrait difficile l’obtention de prêts pour améliorer les services ou rendrait difficile l’amélioration des immobilisations en l’absence de la garantie fédérale. La Pension Benefit Guarantee Corp. (PBGC) garantit que les travailleurs retraités continueront de recevoir leurs pensions si l’entreprise qui les distribue se replie.
Le gouvernement fédéral ne prête pas directement d’argent aux demandeurs dans le cadre du programme de garantie, mais indemnise plutôt la banque qui prête l’argent. Si le demandeur fait défaut, le Trésor américain paiera le solde à la banque. Ce taux de défaut est pris en compte dans les coûts et les taux d’intérêt associés au programme.
Il existe également des lois de garantie de l’État qui fonctionnent dans une moindre mesure selon le même principe. La garantie d’assurance d’un État en est un exemple. Toutes les polices d’assurance sont régies par la loi de l’État, mais chaque État a une garantie de paiement différente en cas d’insolvabilité de la compagnie d’assurance.