Les banques financent les prêts avec des capitaux levés auprès d’actionnaires, d’investisseurs, de banques centrales et d’autres institutions de crédit. Un certain nombre de facteurs différents peuvent affecter le coût du capital bancaire, notamment les décisions de politique budgétaire, les fluctuations des marchés boursiers et les variations du taux de défaut des prêts de la banque. Lorsque les coûts du capital augmentent, les banques durcissent les normes de souscription et les prêts à la consommation et aux entreprises deviennent plus chers. L’inverse se produit lorsque les coûts du capital diminuent, bien que la chute rapide des coûts du capital puisse éventuellement provoquer de l’inflation puisque l’offre de monnaie dépasse la demande.
Dans de nombreuses régions du monde, les banques commerciales empruntent de l’argent auprès des banques centrales gérées par le gouvernement. En règle générale, les fonctionnaires sont responsables de la fixation des taux d’intérêt sur ces prêts intra-bancaires. Pendant les récessions, les banques centrales baissent souvent les taux d’intérêt afin de réduire le coût des emprunts pour les banques. Les faibles taux d’intérêt sont normalement répercutés sur les consommateurs et à mesure que le crédit bon marché devient librement disponible, les dépenses augmentent et l’économie commence normalement à sortir de la récession. Par conséquent, les décideurs publics ont un rôle direct à jouer dans la détermination du coût moyen du capital bancaire.
En plus d’emprunter de l’argent auprès des banques centrales et d’autres institutions, les banques collectent également des fonds en vendant des actions. Les injections de capitaux levés lors des offres d’actions sont souvent utilisées pour financer la souscription de nouveaux prêts. Comme pour les autres types d’actions, les actions des banques ont tendance à perdre de la valeur pendant les baisses du marché et à augmenter pendant les booms boursiers. La presse négative concernant la performance financière d’une institution particulière peut également avoir un impact direct sur la capacité de cette entreprise à lever des capitaux par le biais d’offres d’actions. Par conséquent, les dirigeants qui tentent de faire des prévisions à long terme du coût du capital bancaire doivent tenir compte à la fois des décisions de politique budgétaire et des fluctuations boursières dans l’équation.
La plupart des banques proposent une variété de comptes de dépôt et dans la plupart des pays, les banques sont en mesure d’utiliser certaines de ces sommes d’argent déposées pour financer des prêts. Étant donné que les banques doivent rivaliser pour les clients de dépôt, les taux d’intérêt sur les comptes bancaires d’une institution sont affectés par les taux d’intérêt offerts par les concurrents de cette banque. Une institution peut devoir augmenter ses taux de dépôt afin de repousser la concurrence d’autres banques, mais le coût des dépenses en capital des banques augmente chaque fois que les taux d’intérêt sont relevés sur les comptes de dépôt.
Dans certains pays, les banques sont tenues d’assurer les fonds déposés. Les banques paient des primes d’assurance-dépôts en fonction de la taille de la base de dépôts de la banque et de la solidité financière de l’institution. Si une banque commence à rencontrer des problèmes financiers, ses frais d’assurance-dépôts augmentent. Cela signifie qu’il devient plus coûteux pour cette banque de lever des capitaux en vendant des comptes de dépôt. Dans de telles situations, une banque peut choisir de vendre des actions ou d’emprunter de l’argent à la banque centrale puisque les primes d’assurance ne sont évaluées que sur les fonds empruntés auprès des titulaires de comptes.