Le seuil de rentabilité est le point dans les opérations d’une entreprise où ses revenus de trésorerie correspondent à ses sorties de trésorerie. Le terme est principalement associé aux entreprises, mais un individu pourrait l’utiliser pour décrire le revenu personnel s’il le souhaite. Le flux de trésorerie est le mouvement réel d’argent entrant et sortant des comptes de l’entreprise, donc le seuil de rentabilité signifie que le montant d’argent entrant est le même que le montant d’argent sortant pour payer les dépenses.
Un flux de trésorerie qui n’a pas encore atteint le seuil de rentabilité peut entraîner la faillite de l’entreprise même si l’entreprise est techniquement rentable. Les travailleurs ne travailleront pas pendant plusieurs mois avec une reconnaissance de dette comme salaire. Cela signifie que l’entreprise doit commencer avec de l’argent déjà dans ses comptes pour couvrir les coûts si l’argent de ses ventes ou de ses services n’arrive pas immédiatement.
Les flux de trésorerie sont différents des comptes de résultat. Une entreprise peut sembler rentable parce qu’elle vend des articles ou gagne des clients, mais si l’argent arrive en plusieurs versements ou est retardé pour d’autres raisons, l’entreprise n’aura pas l’argent en main pour gérer les dépenses dues avant que l’argent n’arrive. Pour le mettre en termes plus petits, il s’agit d’un chèque de paie ou de factures payées par rapport aux factures et au loyer. Ce n’est pas la valeur nette de la maison que le propriétaire n’a pas vraiment dans un compte bancaire, ni l’intérêt croissant pour un régime de retraite auquel l’employé ne peut pas toucher pendant 40 ans. Quelqu’un pourrait avoir une excellente pension due dans son avenir, mais cela ne veut rien dire si la personne n’a pas l’argent pour payer la facture d’électricité aujourd’hui.
Le niveau de trésorerie peut varier d’un mois à l’autre, certains mois s’annonçant très positifs et optimistes. D’autres mois, cependant, peuvent exiger plus d’argent que le propriétaire n’en a. Le seuil de rentabilité se produit une fois que l’entreprise a toujours juste assez de liquidités pour couvrir toutes les dépenses, y compris les impôts, les paiements de prestations et tous les autres coûts possibles.
Les entreprises peuvent établir des prévisions de flux de trésorerie pour planifier les dépenses à venir et essayer de prédire quand elles obtiendront un flux de trésorerie au seuil de rentabilité. Ces prévisions sont comme des budgets mensuels montrant ce dont les propriétaires d’entreprise ont besoin en termes de liquidités pour continuer à fonctionner tout en augmentant au point de gagner constamment plus qu’ils ne dépensent. Les prévisions de flux de trésorerie marquent les moments où une augmentation soudaine des flux de trésorerie est nécessaire, comme une augmentation des coûts salariaux lors de l’embauche de plus d’employés pour les vacances dans un magasin de détail. Les propriétaires d’entreprise ne doivent cependant pas confondre les flux de trésorerie avec la budgétisation. Un budget peut mettre de côté un certain montant d’argent pour un élément, mais le montant réel dépensé peut être différent, ce qui entraîne un montant de flux de trésorerie différent.