L’impôt sur les dépenses est un régime fiscal qui remplace l’impôt sur le revenu. Au lieu d’appliquer un impôt basé sur le revenu gagné, l’impôt est réparti en fonction du taux de dépenses. Ceci est différent d’une taxe de vente, qui est appliquée au moment où les biens ou services sont fournis et est considérée comme une taxe à la consommation.
Un impôt sur les dépenses comporte quatre problèmes fondamentaux : une répartition égale entre les riches et les pauvres, les méthodes de collecte, les tranches d’imposition et les taux. Le problème le plus évident avec ce modèle est la différence de revenu disponible pour les dépenses. Plus le revenu est bas, plus ce revenu est dépensé pour répondre aux besoins quotidiens. L’épargne est un luxe qui n’est possible qu’une fois que tous les besoins de dépenses sont satisfaits. Ce modèle mettrait les riches, qui disposent de plus de revenus à épargner, et donc à l’abri de l’impôt que les pauvres et les classes populaires. Pour résoudre ce problème, des mécanismes d’ajustement devraient être intégrés au processus de déclaration fiscale pour les personnes à faible revenu.
Il existe deux méthodes de calcul en matière d’impôt sur les dépenses, de flux de trésorerie ou de rendement exonéré. Dans le cadre des flux de trésorerie, seul le montant réel dépensé pour des biens ou des services est imposable, toutes les économies sont exonérées. L’épargne comprend l’achat de tout type d’instrument d’investissement, comme des obligations ou des titres. Le revenu utilisé pour acheter ces articles serait non imposable au moment de l’achat, cependant, lorsque les fonds sont retirés de ces instruments, l’argent devient imposable. Dans la méthode d’exemption de rendement, tous les revenus sont imposables, à moins qu’ils ne puissent être directement liés aux revenus de placement, qui sont exonérés d’impôt.
Les tranches d’imposition doivent être élargies, à la fois pour réduire le nombre de catégories et pour réduire le taux d’imposition aux niveaux inférieurs du modèle de taxe sur les dépenses. En outre, des crédits d’impôt devraient être créés pour tenir compte des circonstances familiales, telles que le nombre d’enfants. L’âge du contribuable, la capacité de gain et les opportunités d’emploi économique local devraient également être pris en considération lors de la détermination des crédits d’impôt applicables.
Le principal avantage de ce type de régime fiscal est la suppression de la double imposition. Dans le système actuel, toutes les économies sont réalisées avec des dollars après impôt. Toute plus-value ou plus-value d’investissement est alors à nouveau imposée. Cette double taxation n’est que partiellement compensée par des crédits d’impôt sur les dividendes.
L’inconvénient de ce type de modèle d’imposition est qu’il s’agit en fait d’une taxe sur le travail. Cette focalisation peut entraîner un changement dans la décision d’équilibre loisirs/travail en faveur des loisirs. À long terme, cela pourrait ne pas être dans l’intérêt du pays.