Une lettre de crédit est un document d’une institution financière telle qu’une banque qui garantit le paiement pour le respect des conditions d’une transaction commerciale. Une lettre de crédit irrévocable ne peut être annulée et constitue donc un moyen de réduire le risque de faire des affaires. Communes dans le commerce international, les lettres irrévocables sont utilisées comme moyen de paiement sécurisé à travers les frontières et impliquent généralement deux entreprises et deux banques. L’acheteur et le vendeur ont la garantie qu’ils recevront le travail ou le produit promis de l’autre partie, car les banques intermédiaires ne paieront pas si les entreprises n’effectuent pas les actions convenues.
Une lettre de crédit irrévocable n’est qu’un type de lettre de crédit. Une lettre de crédit peut être assortie de divers niveaux de protection. Par exemple, une lettre de crédit transférable est lorsque le vendeur peut céder une partie ou la totalité de son droit de recevoir des fonds à une autre partie.
Lors de l’utilisation d’une lettre de crédit, deux entreprises – un acheteur et un vendeur – accepteront de payer par lettre de crédit via deux banques intermédiaires – une banque émettrice et une banque acceptante. L’acheteur demandera à la banque émettrice de créer une lettre de crédit pour autoriser le paiement si le vendeur remplit des conditions spécifiques. Une fois que le vendeur a terminé les actions spécifiques, il doit fournir des preuves, telles que des reçus d’expédition, à la banque acceptante. La banque acceptante vérifiera les documents, demandera et recevra les fonds de la banque émettrice et paiera le vendeur.
Bien qu’une lettre de crédit puisse être révocable, ce n’est généralement pas le cas. Si le vendeur, l’acheteur et la banque émettrice sont d’accord, une lettre de crédit irrévocable peut être modifiée. Dans le cas contraire, l’acheteur est légalement tenu de payer le vendeur. En cas de non-paiement par l’acheteur, la banque émettrice est tenue de payer le vendeur et peut demander le remboursement à l’acheteur.
Une lettre de crédit irrévocable est le plus souvent utilisée dans le financement du commerce, le financement du commerce international, mais elle est également admissible dans le commerce national. La structure de la transaction offre une sécurité supplémentaire à l’acheteur et au vendeur car elle utilise les banques comme intermédiaires. Les deux parties à la transaction sont assurées qu’elles recevront les marchandises et le paiement convenus. Une lettre de crédit est honorée au-delà des frontières, des langues et des différences juridiques.
Une erreur courante consiste à supposer qu’une lettre de crédit et une marge de crédit sont la même chose. Une marge de crédit est similaire à un prêt préapprouvé ou à une carte de crédit entre une entreprise et une banque. L’entreprise peut utiliser la marge de crédit à volonté. Les deux termes sont abrégés en LOC, mais l’acronyme fait le plus souvent référence à une marge de crédit.