Une réinitialisation d’hypothèque fait parfois partie d’une hypothèque ballon et elle présente plusieurs caractéristiques. En général, lorsque les gens obtiennent leur prêt hypothécaire pour la première fois, ils peuvent avoir la possibilité de payer des taux d’intérêt beaucoup plus bas ou de ne verser que des intérêts pendant les premières années de possession de la maison. Cependant, à un moment donné, soit le montant total de l’hypothèque devient exigible, soit l’hypothèque est réajustée et réinitialisée avec un taux d’intérêt plus élevé. Cela peut augmenter considérablement les paiements mensuels, et la réinitialisation de l’hypothèque a certainement contribué à des taux de forclusion plus élevés dans la dernière partie de l’année 2000 en raison de l’incapacité de nombreux prêteurs à effectuer des paiements mensuels plus importants.
L’une des raisons pour lesquelles l’hypothèque ballon est devenue si populaire est que certaines personnes ont pu emprunter plus d’argent et acheter des maisons plus chères au départ. La capacité de payer les paiements en fonction du revenu a été calculée sur la base des paiements avant la refonte du prêt hypothécaire. De nombreuses personnes pouvaient raisonnablement se permettre des paiements à des niveaux pré-réinitialisés, mais n’étaient pas en mesure de le faire lorsque l’option de paiement forfaitaire ou de réinitialisation devait être exercée.
De plus, lorsque les gens ne paient que des prêts d’intérêts, ils ne construisent aucune valeur nette dans leur maison. La valeur des maisons a diminué à la fin des années 2000, et beaucoup de gens ont rapidement contracté des prêts hypothécaires à l’envers. Ils devaient plus que ce que valait leur maison et ne pouvaient pas les vendre pour rembourser complètement une hypothèque. Le refinancement est également devenu difficile parce que le montant que les gens devaient emprunter dépassait la valeur de leur maison.
Une autre forme d’hypothèque réinitialisée a entraîné des taux de forclusion plus élevés. L’option ARM (hypothèque à taux variable) pourrait permettre à certains emprunteurs d’éviter de payer la totalité des intérêts pendant la période de lancement du prêt. Cela signifiait que les emprunteurs ajoutaient en fait à la dette qu’ils devaient chaque mois et mettaient immédiatement leur hypothèque à l’envers.
Parfois, la réinitialisation de l’hypothèque s’effectue progressivement. Le taux de lancement est court, peut-être moins d’un an, puis les taux d’intérêt sont augmentés tous les six mois environ, et dépassent généralement de loin le taux d’intérêt préférentiel. Cela peut finalement signifier que les gens paient beaucoup plus en paiements et que ces paiements peuvent continuer à augmenter régulièrement.
L’option standard pour de nombreuses personnes qui atteignent la période de réinitialisation de l’hypothèque est de rechercher un refinancement à un taux d’intérêt plus bas, ce qui aide à maintenir des paiements stables. Cependant, ce taux bas peut encore être supérieur à ce qu’un emprunteur peut se permettre, et les banques ont considérablement resserré les restrictions de crédit depuis la fin des années 2000. Il peut être très difficile d’obtenir un refinancement à moins que la cote de crédit et les antécédents ne soient excellents, et à moins qu’une personne puisse prouver qu’elle honorera les paiements. Beaucoup de gens trouvent que la seule option est la forclusion et ils perdent leur maison.
Ceux qui envisagent une hypothèque avec une quelconque forme de réinitialisation devraient considérer leur capacité à payer une fois les réinitialisations effectuées et s’ils pourraient obtenir un refinancement pour une hypothèque qui devient soudainement due. Ces types de prêts hypothécaires peuvent également être plus difficiles à trouver maintenant, car ils se sont avérés très problématiques pour le marché du logement et le secteur des prêts. La plupart des gens sont mieux lotis pour obtenir des prêts hypothécaires dont les versements sont stables et prévisibles et qui parviennent à augmenter la valeur nette de la maison à chaque versement.
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