Une r?initialisation d’hypoth?que fait parfois partie d’une hypoth?que ballon et elle pr?sente plusieurs caract?ristiques. En g?n?ral, lorsque les gens obtiennent leur pr?t hypoth?caire pour la premi?re fois, ils peuvent avoir la possibilit? de payer des taux d’int?r?t beaucoup plus bas ou de ne verser que des int?r?ts pendant les premi?res ann?es de possession de la maison. Cependant, ? un moment donn?, soit le montant total de l’hypoth?que devient exigible, soit l’hypoth?que est r?ajust?e et r?initialis?e avec un taux d’int?r?t plus ?lev?. Cela peut augmenter consid?rablement les paiements mensuels, et la r?initialisation de l’hypoth?que a certainement contribu? ? des taux de forclusion plus ?lev?s dans la derni?re partie de l’ann?e 2000 en raison de l’incapacit? de nombreux pr?teurs ? effectuer des paiements mensuels plus importants.
L’une des raisons pour lesquelles l’hypoth?que ballon est devenue si populaire est que certaines personnes ont pu emprunter plus d’argent et acheter des maisons plus ch?res au d?part. La capacit? de payer les paiements en fonction du revenu a ?t? calcul?e sur la base des paiements avant la refonte du pr?t hypoth?caire. De nombreuses personnes pouvaient raisonnablement se permettre des paiements ? des niveaux pr?-r?initialis?s, mais n’?taient pas en mesure de le faire lorsque l’option de paiement forfaitaire ou de r?initialisation devait ?tre exerc?e.
De plus, lorsque les gens ne paient que des pr?ts d’int?r?ts, ils ne construisent aucune valeur nette dans leur maison. La valeur des maisons a diminu? ? la fin des ann?es 2000, et beaucoup de gens ont rapidement contract? des pr?ts hypoth?caires ? l’envers. Ils devaient plus que ce que valait leur maison et ne pouvaient pas les vendre pour rembourser compl?tement une hypoth?que. Le refinancement est ?galement devenu difficile parce que le montant que les gens devaient emprunter d?passait la valeur de leur maison.
Une autre forme d’hypoth?que r?initialis?e a entra?n? des taux de forclusion plus ?lev?s. L’option ARM (hypoth?que ? taux variable) pourrait permettre ? certains emprunteurs d’?viter de payer la totalit? des int?r?ts pendant la p?riode de lancement du pr?t. Cela signifiait que les emprunteurs ajoutaient en fait ? la dette qu’ils devaient chaque mois et mettaient imm?diatement leur hypoth?que ? l’envers.
Parfois, la r?initialisation de l’hypoth?que s’effectue progressivement. Le taux de lancement est court, peut-?tre moins d’un an, puis les taux d’int?r?t sont augment?s tous les six mois environ, et d?passent g?n?ralement de loin le taux d’int?r?t pr?f?rentiel. Cela peut finalement signifier que les gens paient beaucoup plus en paiements et que ces paiements peuvent continuer ? augmenter r?guli?rement.
L’option standard pour de nombreuses personnes qui atteignent la p?riode de r?initialisation de l’hypoth?que est de rechercher un refinancement ? un taux d’int?r?t plus bas, ce qui aide ? maintenir des paiements stables. Cependant, ce taux bas peut encore ?tre sup?rieur ? ce qu’un emprunteur peut se permettre, et les banques ont consid?rablement resserr? les restrictions de cr?dit depuis la fin des ann?es 2000. Il peut ?tre tr?s difficile d’obtenir un refinancement ? moins que la cote de cr?dit et les ant?c?dents ne soient excellents, et ? moins qu’une personne puisse prouver qu’elle honorera les paiements. Beaucoup de gens trouvent que la seule option est la forclusion et ils perdent leur maison.
Ceux qui envisagent une hypoth?que avec une quelconque forme de r?initialisation devraient consid?rer leur capacit? ? payer une fois les r?initialisations effectu?es et s’ils pourraient obtenir un refinancement pour une hypoth?que qui devient soudainement due. Ces types de pr?ts hypoth?caires peuvent ?galement ?tre plus difficiles ? trouver maintenant, car ils se sont av?r?s tr?s probl?matiques pour le march? du logement et le secteur des pr?ts. La plupart des gens sont mieux lotis pour obtenir des pr?ts hypoth?caires dont les versements sont stables et pr?visibles et qui parviennent ? augmenter la valeur nette de la maison ? chaque versement.
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