Exposição na inadimplência, também conhecida simplesmente como EAD, é o valor total da perda que um credor enfrenta quando um tomador de empréstimo deixa de pagar. O termo pode ser usado para se aplicar ao grau de risco associado a empréstimos individuais emitidos por uma instituição, como um banco ou empresa hipotecária, ou referir-se ao risco coletivo que é representado por todos os empréstimos atualmente ativos emitidos pela instituição. Em muitos casos, o cálculo da exposição em default é utilizado pelas instituições financeiras para estruturar seus modelos de gestão de risco e, assim, minimizar o efeito dessa exposição ao máximo.
O processo de cálculo de uma exposição cumulativa em inadimplência normalmente envolve a multiplicação de cada uma das obrigações de crédito existentes por uma porcentagem específica que seja relevante para o tipo de empréstimo emitido e quaisquer outros fatores atenuantes que possam ser aplicados a cada um dos empréstimos. Na maioria dos casos, esse tipo de cálculo é preparado para cobrir um período de doze meses consecutivos, geralmente um ano civil. O resultado dos cálculos representará o montante total de exposição possível em caso de inadimplência e, assim, permite à instituição criar e gerenciar um processo contínuo de gestão de risco. Ao manter estratégias viáveis que ajudem a mitigar o grau de risco, é possível aumentar as chances de a instituição se manter financeiramente viável, mesmo que vários empréstimos acabem em inadimplência ao longo daquele ano.
Os investidores examinarão atentamente a exposição à inadimplência inerente a uma determinada instituição financeira. Ao avaliar o risco envolvido na forma como a instituição faz negócios, é muito mais fácil determinar se o investidor tem probabilidade de obter um retorno eqüitativo investindo fundos na operação. Se o investidor sentir que determinado banco ou financeira tem um grau de exposição desequilibrado com os ativos da empresa, há uma boa chance de que ele se abstenha de investir naquela instituição e busque investimentos em outro lugar.
Embora o cálculo da exposição no default seja geralmente projetado para projetar a exposição possível ao longo dos próximos doze meses, muitas instituições reavaliam a exposição várias vezes ao ano. Isso ocorre porque podem ter surgido fatores adicionais que têm um impacto positivo ou negativo sobre essas projeções. Para garantir que a mudança das circunstâncias não prejudique a integridade financeira do credor, o recálculo periódico da exposição à inadimplência torna possível lidar com ameaças potenciais à instituição antes que tenham um efeito duradouro.
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