O banco privado online é um método para indivíduos realizarem serviços de gestão de fortunas pela Internet. Bancos, cooperativas de crédito e outras empresas de serviços financeiros geralmente fornecem um site para os usuários acessarem suas informações. Nesse portal, as pessoas físicas se dedicam a serviços como poupança, investimentos, planejamento tributário e gestão de heranças, entre outros. Nem todas as instituições financeiras oferecerão os mesmos serviços, e as contas também dependerão dos serviços selecionados pelo usuário. Algumas instituições financeiras podem cobrar taxas por serviços bancários privados online ou pelos serviços associados a essas contas.
Indivíduos de alta renda ou aqueles com uma grande riqueza líquida costumam ser os clientes-alvo do banco privado online. As instituições financeiras podem oferecer a esses indivíduos um banqueiro privado ou associado, além de outros serviços bancários. Isso permite que o indivíduo se preocupe menos em administrar seu dinheiro e contas, pois o banqueiro privado agirá em nome do indivíduo. Muitas vezes, as instituições financeiras menores não conseguem fornecer aos bancos privados on-line um consorte pessoal para as contas.
Indivíduos ricos também podem usar o banco privado como uma forma de esconder renda ou riqueza. A tão discutida conta bancária suíça é comumente mencionada como uma forma de proteger o patrimônio pessoal. Na Suíça e em países com leis semelhantes, a liberação da propriedade de contas bancárias ou de gestão de patrimônio é proibida. Isso permite que indivíduos de grande riqueza tenham a oportunidade de se envolver em serviços bancários privados online para evitar impostos e outras taxas governamentais.
Os serviços bancários privados também podem ser vinculados a contas de gestão de patrimônio; por exemplo, uma conta corrente ou poupança padrão também pode ser vinculada a uma conta 401 (k) ou de investimento semelhante. O banco privado online permite que os usuários acessem todas as contas para sua revisão. Isso permite que indivíduos e empresas conduzam reconciliações sem o extrato mensal. Os usuários podem localizar erros mais rapidamente e movimentar dinheiro entre as contas. O banco on-line também pode permitir que os usuários recebam e-mails sobre eventos ocorridos em suas contas bancárias, mantendo-os a par de todas as situações.
O objetivo final do banco privado online permite que os indivíduos se envolvam em investimentos alternativos oferecidos por meio de uma instituição financeira. Por exemplo, as instituições podem oferecer derivativos, ações, apólices de seguro ou outros investimentos. Indivíduos ricos podem ganhar mais dinheiro transferindo uma parte do capital para contas de juros altos. Os relatórios mensais online podem permitir que os indivíduos avaliem o desempenho e façam alterações rapidamente nas contas. Isso resulta na capacidade de mitigar perdas e diversificar os investimentos em sua instituição financeira.